谋攻之法”

期货兵法》十三篇（之十一）——“谋攻之法”
志曰：战术定下来之后，把战略形成体系
——制订交易系统
宇宙是一个由宇宙空间、物质、物质运动和时间组成的系统；地球是一个由地核、地幔、地壳和大气层组成的系统；人体是一个由骨骼、肌肉、血管、神经等组成的系统；企业是一个由人力、物流、资金等组成的系统……
系统就是相关事物按一定的关系组合成的整体，其整体效率大于各部分效率之和。
产生一个系统之后，可以稳定运行、可以自我更新、可以实现价值转变等。
因为期货交易存在行情的不确定性、盈利持续性要求和风险可控性要求，所以期货的专业性根本不体现在行情分析上，而是体现在交易系统的搭建上。一旦搭建了一个可以持续性盈利的交易系统，有着这样那样主体意识的“人”就可以从市场的纷争中解脱出来了。
开始搭建交易系统，才可以算是期货交易真正的入门。本篇接下来要做的，就是把前十篇的内容组合起来，成为一个系统。
要赢得战争，必须要有一整套治军、用兵、作战的流程。将帅一人要统帅千军万马，要应对瞬息万变的战况局势，如果没有系统化的管理，失败是早晚的事。
◆交易系统须知
1．交易系统应该包括的内容
（1）买入卖出点；
（2）交易的开仓平仓性质；
（3）交易头寸大小；
（4）交易时机（现价还是收盘价）；
（5）连续同方向信号是否加仓；
（6）流动性指示下的持仓换月条件。
2．好的交易系统应该满足的条件
（1）适合任何品种；
（2）适合任何时期；
（3）指令发出频率适当；
（4）总体是盈利的；
（5）平均盈利率大于平均亏损率；
（6）平均亏损率一般不能太大（比如不能大于30％）；
（7）单笔最大亏损率一般不能太大（比如不能大于投入资金200％）；
（8）连续亏损次数一般不能太多（比如连续亏损次数小于10次）；
（9）最大回撤时间一般不能太长（比如回撤小于半年）；
（10）资金最大回撤幅度不能太大（比如回撤幅度不能超过50％）；
（11）增长曲线的斜率比较平稳；
（12）多空头交易次数基本平衡。
3．制定交易系统的一些参考
（1）均线斜率、区间、平行均线、均线交叉等；
（2）设定基准价格以及进出场周期；
（3）N日最高最低点为进出场的临界位；
（4）听从某些专家的持续性消息；
（5）与某些“稳定亏损”的客户反向操作。
4．编写交易系统时候的注意事项
（1）理论上符合逻辑和概率的一般条件；
（2）不要刻意给定某个参数；
（3）测试数据时不能只测试指数或单个合约；
（4）如果设置以现价交易，必须对盘中频繁发出的信号给予处理方法；
（5）如果设置收盘价交易，必须考虑涨跌停板时无法成交的特殊情况；
（6）必须考虑实际操作中的执行成本；
（7）测试历史数据时应注意一个问题：过去没发生过的事情，不见得以后不会发生。
制定交易系统并非想象中那么简单，而是将前面诸篇所说予以提取整合，包括对策选择、趋势判断、盈亏控制、资金管理，等等。当然，设计中针对具体情况，设计的条件在各个维度上的参数都会有调整的可能。只有符合这一系列的先决条件，所制定的交易系统才有可实施的前提。
◆一个完整交易系统的编制过程
第一步　给出逻辑上一个顺势交易的判断依据。
例如：均线系统是个趋势系统，10日均线穿越20日均线作为买卖的信号。
第二步　编写系统语言。
例如：在文华财经的“程序化交易”窗口中，新建一个交易模型“均线模型”，并编写交易语言。
我们的均线系统——如果10日均线向上穿越20日均线，空单平仓多单开；如果10日均线向下穿越20日均线，则多单平仓空单开。
编写步骤：
1．定义参数N1. N2（取值范围：最小值1，最大值100），N1默认参数为10、N2默认参数为20。
2．定义两条均线：A为短均线，B为长均线。
3．定义条件与指令：A向上交叉B，做多；A向下交叉B，做空。
4．检测语法。
第三步　初步测试系统。
在软件里有效果测试，这样的测试是一种理想状况。有一点要注意：我们可以选取的一般是合约指数或者合约连续，这样的测试并非在测试实际交易的合约，存在一定欺骗性。
在进行系统测试时一定要严苛。如果系统在测试合约指数或者合约连续的情形下出现大幅度亏损，则系统一定存在问题，测试真实数据会更糟糕；相反，如果测试合约指数或者合约连续的情形下能够稳定盈利，测试真实数据则结果未必如此。我们将在下一个步骤里继续进行测试。
初步设置里有一些填写内容，应该注意：
1．测试合约应选择测试合约指数或者合约连续；
2．测试周期应设置为日线；
3．测试尽量久的时间周期，如橡胶可以测试1997年至2008年11年的数据；
4．初始资金以10万～100万之内为宜；
5．仓位模式选择实战模式，固定手数以尽量少为宜（如10万元初始资金永远做1手橡胶）；
6．价位选择对自己最实际的价位：收盘价（实际上以满足交易条件的最新价为指令更为贴切，但是在软件测试上难以使用）；
7．选择较高的保证金比例，较贵的手续费。
上海橡胶指数交易模型测试（请注意各设定值和收益率）
第四步　系统初步测试结果评估。
将测试结果导出，并对结果评估（上海橡胶指数交易模型测试，初始资金10万）。
测试交易数据：
上海橡胶指数交易模型测试总资金走势图
分析如下：
第五步　测试实际操作数据。
需要强调的几点：
第四步测试如果无法盈利，则第五步测试一定无法盈利；
第四步测试如果盈利，第五步测试未必盈利；
第五步测试如果无法盈利，则实战一定无法盈利；
第四、第五步测试都盈利，实战盈利可能性很大，但是仍然无法确保一定盈利（过去没发生过的事情，不代表以后不会发生）。
第五步测试和第四步内容类似，但是有几个方面要调整：
1．不能测试指数或者连续合约，而必须测试每一个时期的活跃合约，即实际在交易的合约。我们交易的不是指数，所以其结果是有很大差异的。
2．考虑交易的点差费成本（见第九篇）、执行成本。
3．加入涨跌停板无法在当日成交的因素调整实际成交价位。
4．加入流动性因素，检查开仓数量是否能安全进出场，剔除一些实际不发生的交易。
5．把同一种方法扩展到多个品种进行检测。
橡胶指数与橡胶0805合约、0807合约、0809合约2007～2008年走势图
豆油0809合约2007～2008年走势图
第六步　实战检测。
做好前五步详细的测试后，严格按照编制的交易系统进行交易。并统计实际交易数据，最终将交易系统完善。
以下是几个账户的资金权益与结存情况（权益－结存＝浮动盈利）：
收益图A：初始资金27000元，典型的小资金。操作上也采用了2～3个品种的小组合。但是因为资金小，相对仓位大，组合又不够分散，最终结果就是波动大，回撤大。从结存和权益上看，注意到了持有盈利头寸，如果没有极端亏损行情出现，继续盈利的可能性很大。
收益图A：
收益图B：初始资金80000元，初期基本无过夜持仓，并有8％左右回撤，由于资金略大，投资组合的效果逐渐显现，盈利曲线相对较平滑。后期均有持仓过夜，并保持持有盈利头寸。不足之处在于单笔盈利较少。所以难有大幅度盈利产生。
收益图B：
收益图C：起始资金220000元，资金更多，组合的余地更大。在一波牛市里，基本上保持了持仓非常耐心持有，并中途不做短线。只有在合约迁仓远月的时候，调整一下头寸。在一波单边趋势行情中，耐心持有盈利头寸会使盈利不断扩大。由于对行情波动的极不敏感。也可能在一个振荡格局里产生长时间的资金横盘。
收益图C：
收益图D：起始资金300000元，基本上可以组合所有品种，操作灵活度很大。权益基本能保持在结存之上，是个长期盈利的操作模式。由于加入的套利的换手交易，结存波动会呈现非正常。
收益图D：
收益图E（失败例子）：起始资金900000元，操作属于激进型。大仓位操作单个品种。尝试单次行情，结合换仓。可以发现，权益始终能保持在结存的曲线之上，能够注意到盈利仓位持有，在短时间（1个半月）内有超过100％盈利。后期仍然用相同手法操作，但未能随着行情扭转作出相应调整，可以发现权益基本上都处于结存之下，最终利润亏完，还亏到初始本金之下。
收益图E：
收益图F：初始资金1000000元，采用了相当复杂的组合模式。资金的风险得到极大的控制。行情中的长期振荡可以回避掉，最终在市场走出单边趋势的时候大量的浮动盈利会产生，即权益会远远领跑于结存。
收益图F：
【本篇小结】
1．了解系统编写的元素、原则、注意事项。
2．建立交易系统，包括上述拟订、编写、测试、分析、细化、实测、完善几个步骤。
【告兵法读者】
1．尝试以前面十篇的观念建立一个系统。
2．系统编写和测试是个相当严谨、相当复杂的过程，是实现自由交易所必须的工作。《期货兵法》十三篇（之十二）——“肃纪之法”
志曰：战争军令如山，期货指令必达
——规则制胜：了解规则、制订规则、执行规则
规则是规定出来供大家共同遵守的制度或章程。
没有政府、法律、国家机器、道德伦理，就没有人类的文明。
世界正常运转，是存乎规则之中的。
日夜轮流，四季更替；新陈代谢，生老病死——这是自然的规则。
行情变换，趋势更替；多空博弈，胜者为王——这是期货的规则。
韩信点兵，多多益善；田忌赛马，赢在规则。谁制定游戏规则，谁就是最大的赢家。
期货或许是场游戏，开始如果你连游戏规则都不清楚，你凭什么和人博弈？
我们中的大多数人是市场规则的执行者，不是制订者。
有三条出路可供：
一、熟悉市场规则；
二、利用市场规则；
三、制订和执行自己的规则。
规则制胜——一切好的交易方法、好的交易模式、好的交易理念、好的交易系统，若脱离了规则、脱离了执行，就都是空谈。
◆期货规则制胜
这里所列举的所有规则都会在《股票和期货的108个区别》一书中详细论述，在此仅作简单列举：
◆做好期货应有的素质
1．诚信
言出必践，计划一定执行。
2．负责
对所做的交易负责，不逃避亏损。
3．忍耐
在不利的时期和状态下坚持规则。
4．勇敢
符合规则时勇敢进场，亏损时勇敢砍仓。
5．果断
决策清晰，当机立断。
6．勤奋
努力学习，不断提高。
7．乐观
盈亏都是数字。
8．包容
容纳意外和市场风险。
……
◆直觉交易
大师们的交易常常是很简单的，没有详尽的技术分析，没有繁杂的基本面资料。好像凭“直觉”在交易，就可以举重若轻，探囊取物。见招拆招，恰恰是大师的执行力所在。
其实大师们的交易心得是历经了艰辛的过程，在一次次失败的经验中总结出来的，是在一次次挫折中逐步完善自己的交易系统。对于交易系统、交易规则早已了然于胸，最终达到“手中无剑，剑在心中”的境界。
正所谓：
参禅之前，见山是山，见水是水；
参禅之中，见山不是山，见水不是水；
参禅之后，见山仍是山，见水仍是水，但此山非彼山，此水非彼水。
【本篇小结】
1．期货市场因其特殊特点，有很多特有的交易规则或现象。
2．执行力是决定成败的关键。
【告兵法读者】
1．熟悉规则。
2．找寻规则中的有利对策。
3．提升自己的执行力。

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