菲波纳奇比率分析

2011-09-29 · 10895 阅读

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      菲波纳奇比率来自一个数列：1，1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144........数列推导的方法是：头两个数字相加得到第三个数字，第二个和第三个相加得到第四个数字，以此类推下去得到整个数列。除了头几个数字，前一个数字和后一个数字之间存在比率关系0.618，例如 34/55=0.618。如果度量相隔的两个数字之间的比率，则得到0.382，例如34/89=0.382。这些比率被成为黄金分割率。
      外汇中常见的菲波纳奇回调比率为：0.236，0.382，0.500，0.618，0.764
      外汇中常见的菲波纳奇扩展比率为：0.382，0.618，1.000，1.382，1.618
      菲波纳奇回调水平一般作为支撑和阻力水平，菲波纳奇扩展水平一般作为利润兑现目标。产生这一现象的一个原因是因为众多的交易者观察这些同样的水平位置，并且在这些位置附近设置买卖进场订单和止损订单，这些支撑和阻力水平变成了一个自我实现的预期。绝大多数的图表软件中都包含了上述两个画线工具。下面总结一个应用中的注意点：
      1、确认高点、低点以及其有效性。
      菲波纳奇比率的应用需要基于一个指定的高点和低点(例如利用前面博客降到的Fractal原理)。因此高点和低点的有效性就显得相当重要，例如将前面的 30根线作为参照体系寻找高低点。总之，不存在唯一正确的方式来解决这个问题，因此这个问题的解决带有一定的主观色彩。
      2、确认回调和扩展水平
      在一个上升的趋势中，总的思想是在一个回调中做多市场，而具体的进场位置和时机则是等到回调到菲波纳奇支撑水平附近时进场，而该菲波纳奇水平阻力的有效性经常还要借用蜡烛线的反转形态进行确认。但是回调是在0.236停止，还是在更低的位置如0.500停止则让人捉摸不定，此时需要根据市场的力度和具体走势来评估。
      3、止损和潜在报酬比
      由于回调水平的不确定性，止损成为一个重要的考虑因素。需要在考虑潜在的亏损和潜在报酬比是否合理的前提下，在一个上升趋势中，将止损点放在最近波段的低点；在下降趋势中，将止损点放在最近波段的高点。
      4、止赢
      使用菲波纳奇扩展水平，一般对于一个上升的趋势，在菲波纳奇扩展位置兑现一个多头头寸。此时面临和因素2中同样的问题，扩展位置的位置让人捉摸不定，同样需要根据市场的力度和具体走势来评估。
      总的说来，所有成功的交易者都知道使用的指标和综合这些指标的方式决定了交易的成败。菲波纳奇线是一种有效的工具，但是永远不要单单依靠菲波纳奇线就决定了我们的交易。
      后续的博文中继续就上面的加个问题来继续深入探讨如何更好的使用这个指标，例如自动确定高低点、给出有效性百分比评估、市场趋势和力度分析等。
            2009-4-19 23:55 上传
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