交易不顺时怎么办？资深交易员揭秘连续亏损的三大元凶及破解之道

做投机操作，有的时候和打牌确实有几分相似——手顺的时候，仿佛老天爷都在帮你，怎么做怎么赚，闭着眼买都能涨；手不顺的时候，就像被诅咒了一样，买啥啥跌，卖啥啥涨，怎么做怎么亏。

当然，打牌很大程度上依赖运气，手气背的时候，再好的技术也架不住牌烂，只能认栽。但市场操作则完全不同——你完全有能力，也完全应该通过自身的努力，扭转这种被动的局面，把“手气”重新夺回来。

以我们自身的操作为例，如果偶尔判断失误一次，触发止损，这属于再正常不过的交易成本，没人能做到百发百中。但当你发现，在一段时间内，仿佛陷入了一个怪圈：连续止损，怎么做怎么亏，资金曲线直线下滑时，这就绝不是简单的“运气不好”了。

这时候，你必须停下来，深刻地反思。操作中，一定是某个环节、某个策略，甚至整个思路出了问题。如果你能及时、精准地发现问题所在，那么通过调整战术，很快就能走出泥潭，重拾信心。最怕的是，亏红了眼，不仅不止损反思，反而加大筹码想一把扳回来，那才是真正的深渊。

下面，我就结合我们多年的实战经验，详细谈谈那些能让我们陷入连续亏损泥潭的几种典型情况，以及相应的、经过市场检验的解决办法。

一、主流趋势看错了，逆势操作，与市场为敌

这种情况，是所有亏损中最可怕的，但同时也是最好解决的。它像什么呢？就像你在一列高速行驶的火车面前，非要反向狂奔，结果可想而知。

这种情况多发生在凌厉的主流趋势已经形成，但你却踏空了。看着行情一飞冲天或者一泻千里，心里既后悔又害怕。顺势追单？不敢，怕一进去就回调被套。于是，就走上了一条不归路：不停地在一个强势的下跌趋势中抢反弹，或者在疯狂的上涨趋势中做回调，总想凭借自己的“聪明才智”，在趋势的惊涛骇浪中精准地找到那个局部的“顶”和“底”。

因为从一开始，你的方向就错了。被止损后，行情又按原方向运行了一段，你的心态彻底失衡，心理总不平衡：“都跌了这么多了，总该反弹了吧？”“都涨上天了，肯定要回调了吧？”这种“锚定心理”让你始终没有勇气去顺势而为，反而在一次又一次的逆势摸顶抄底中，被市场无情地反复收割，导致连续亏损。

处理办法：

首先要明确一点：切忌死扛！连续止损，你只是损失了一点“弹药”，人还是安全的。但如果你逆势死扛，一旦趋势进入最后的加速阶段（也就是最疯狂的主升浪或主跌浪），那种极端行情会瞬间击穿你所有的心理防线，逼迫你在最疯狂的地板价或天花板价上割肉，那才是真正的血本无归。

当你发现自己陷入这种困境时，需要立刻停止交易，冷静下来，重新对走势进行一次自上而下的宏观判断：

• 看大周期，定大方向： 打开周线图，甚至月线图。问问自己，从更大的周期来看，这轮趋势的最终目标可能在哪里？结合形态学和波浪理论，判断按目前的运行速率，到下个重要的时间窗口，还有多大的空间？那个位置是否存在关键的、历史性的支撑或压力？
  
• 放弃小聪明，拥抱大智慧： 一旦把大目标位置搞清楚了，操作思路就必须彻底扭转。放弃吃回调、抓反弹的“小聪明”念头。耐心等待，等市场给你一个相对安全的回调（或反弹）位置，然后果断顺势进场。
  
• 仓位管理，弥补节奏： 这时候的操作，要运用波浪理论判断当前处于主升（跌）浪的哪个阶段。如果判断暂时不会有大级别的调整，那么所有的回调都是小级别的修正。操作上，就是“逢回调（反弹）买进（卖出）”。但切记，因为你没有吃到趋势的启动点，属于“半山腰”上车，所以仓位一定要控制好，比平时轻一些。因为你跟进后，行情可能再走一段，就会迎来真正的大幅调整。
  
• 操作的意义： 这个阶段的顺势操作，其核心目的可能不在于挽回多少损失（仓位轻，利润有限），而在于两点：一是通过盈利的单子，快速恢复你被连续亏损摧毁的交易信心；二是帮助你彻底规避了因踏空而继续反向操作的巨大风险。当行情真的运行到该大幅调整的位置时，由于你的节奏已经“踏正”了，就可以按原计划从容应对，一步步恢复正常操作。
  
  

二、在大箱体里面追涨杀跌，来回被抽耳光

这种情况，往往比第一种更让人窝火，也更伤士气。它多发生在一个较大的趋势终结之后。比如，一波轰轰烈烈的大涨势告一段落，市场进入了长时间的震荡横盘。

当时没人能提前预知它会横盘多久。走势浅浅地回调一下，刚感觉企稳了，你一追进去，它马上就掉头向下，打掉你的止损。打掉止损后，它继续下跌，你一看，这架势是要转势啊！马上反手做空，结果它又触底反弹，再次打掉你的空单止损。

一次两次，你可能觉得是运气。但当一个大型盘整带反复震荡时，它经常会连续抽人好几个嘴巴。为什么？因为在这种图形下，看涨，它像回调蓄力；看跌，它又像双顶筑顶。图形本身充满了迷惑性，导致你对后市没有坚定的看法。在这种对走势没有信心的状态下，你就会像没头的苍蝇一样，追涨杀跌，来回被涮，资金在反复的止损中迅速缩水。

处理办法：

面对这种情况，首先要明白，你亏损的原因和第一种完全不同。单边势里做反，是因为你“不敢”顺势；而宽幅震荡里亏钱，恰恰是因为你“担心”错过顺势，从而反复“猜”趋势。

当你在盘整带里连续亏损后，第一要务是立即停止操作。这时候千万不要马上反过来想：“哦，原来是个盘整市，那我接下来要高抛低吸！”因为当你终于看出来这是个震荡盘整带时，这个盘整带往往已经运行了相当长的时间，它可能很快就会结束了。不会再给你那么多“便宜”来回捡了。

这时候，你需要冷静判断，这个盘整带到底是什么性质？

• 判断是否为大型中继形态： 仔细观察，这个震荡是否是一个大型的中继形态（如矩形、旗形、三角形）？如果是，那么就要以中继形态的理论来推断它内部的走势结构。同时，结合大周期推算，市场还可能盘整多久？
  
• 只做一个方向： 如果确认是大型中继形态，那么你的操作方向就必须固定下来——只做一个方向，那就是原趋势的方向。如果原来是大涨势，那么在这个中继形态里，你只做一件事：逢低买入。也许第一次、第二次没有形成突破，你没有获得很大利润，甚至可能因为买点不佳而被小幅止损。但只要形态的下边界有效，你的风险就是可控的。最终，当形态突破的那一刻，你的单子一定是顺大趋势的，那时候你就可以安心地中线持有了。
  
  

总结一下： 单边势发现做反了，要马上认错，扭转思路找机会进场，因为行情不会等你。而盘整势连续亏损后，最好的操作是停下来观望，像猎人一样，耐心等待那个最合适的、顺势的介入点。

三、震荡上行/下跌的“温吞水”行情，看对看错都亏钱

这是市场中最隐蔽、也最难缠的一种情况——震荡趋势。请注意，它和上面说的“盘整带”完全不同。

盘整带，是价格在一个区间内上下波动，是可以提前预判的，所谓“大势之后走盘局”。一个凌厉的单边趋势之后，往往会伴随着一个横盘的中继形态来消化获利盘。

但震荡趋势不同。它没有明显的区间，价格也在上涨（或下跌），但过程极其曲折，进二退一，甚至进三退二。它没有凌厉的突破，也没有大幅的回调，就是一路“温吞水”般地向上（或向下）爬升。这种趋势事前没有任何征兆，你无法预知，因为它本身就是趋势的一种常态。

以往所有的震荡趋势，如果你去操作，不论它是上升还是下跌，结局往往都不太理想。为什么？因为在震荡趋势之初，大家都会把它当成普通的反弹或回调来看待。即使你看对了大方向，也会按正常趋势的做法，设好一个合理的止损和止赢。结果呢？你一买，它就回调，正好打到你的止损；你一卖，它又继续向上。即使你方向看对了，也会因为正常的趋势交易规则（如移动止盈）被反复震荡出局，看着对，做着却亏钱。

处理办法：

当你连续在这种行情中吃亏，并终于看出来这是个震荡趋势后，该怎么办？

• 分析演化可能： 仔细分析，这个震荡趋势是否有演变为加速趋势的可能？比如，如果是从一个大底或大顶上出现的震荡趋势，它有可能会演变成反转，最终出现加速走势。如果它只是更大级别震荡带里的一部分，那就要从更大的形态来分析它的未来走向。
  
• 警惕圆弧形态： 密切观察K线图，看它是否走出圆弧形态。在震荡下跌趋势的上沿，或者震荡上涨趋势的下沿，如果一旦走出圆弧形态，那往往是行情即将加速的信号。此时，你手中若持有反向的单子，必须立刻无条件离场。
  
• 坚守原趋势方向： 如果经过判断，你认为这段震荡趋势，不过是对原来主流趋势的一种修正（比如，上涨趋势中的旗形整理），那么操作上，还是要选择和震荡趋势相反的方向（即原趋势方向）进行操作。只不过，你需要更精细地计算趋势运行的周期和可能的空间。
  
• 切忌反手追震荡： 对付这种趋势，最忌讳的一点就是：因为它反复折磨你，让你亏钱，你一怒之下反手去追这个震荡趋势。这是大忌！因为市场总是“震荡-单边，单边-震荡”交替运行的。一旦你去追这个即将结束的震荡趋势，那么后面极有可能被随之而来的、凌厉的单边趋势杀得更狠、更惨。
  
  

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连续亏损的情况不同，应对的方法也千差万别。但无论面对哪种情况，有一点是绝对相同的，那就是：任何时候，都不要因为亏损而破坏你的心态。

我们可以赔钱，但绝不能“赔心”。钱亏了，只要心态还在，纪律还在，我们总有机会可以赚回来。但一旦心理防线被连续的亏损彻底打乱，变得急躁、恐惧、冲动，那无论什么行情，什么战术，到你手里都会变形，结果只会是越挣扎，陷得越深，亏损越多。

那么，如何才能保证我们的心理防线不出问题？前提只有一条，那就是在任何操作中，都严格地、近乎苛刻地执行资金管理。

请记住：连续的亏损，哪怕十次，只要每次仓位控制得好，只会让你的资金有损失，但绝不会伤筋动骨，你依然保有上桌博弈的“本金”和“勇气”。而一次重仓的惨败，哪怕只是错一次，就足以让你很久都翻不过身来。

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重点来了！入市前的“十问”清单，帮你筛掉90%的陷阱

交易的准备工作，远比交易本身更重要。没有准备好，没有计划地盲目入市，等待你的大概率是失败，甚至是惨败。

怎么去评判你是否已经准备好？怎么在纷繁复杂的市场中，筛选出真正值得一试的机会？我遴选了十条原则，或者说十个问题。在你每一次下单之前，强制自己看一看，回答一遍。当这十个问题都能得到让你自己满意的答案时，这笔交易，你心里才会有真正的“谱”。

当然，每位投资者都可以根据自己的风格，建立属于自己的清单。以下是我们团队沿用多年，行之有效的十大问题，供你参考：

1. 短线和长线技术图形在价格走势上是否一致？

这是我必须不断强调，也是我们团队的首选交易原则。如果周线图、月线图、日线图（有时甚至要看到分时图）的走势不协调，给出的信号相互矛盾，那么建议你果断放过这次交易。作为一名趋势交易者，在投资之前，必须弄清市场的“大势”是什么，然后坚定地“顺势而为”。多周期共振，是提高胜率的最强保障。

2. 这笔交易是否在你的风险承受范围之内？

想成为一名成功的投资者，你不仅要学会如何盈利，更要学会如何面对必然出现的亏损。在下单前，你必须清晰地知道自己能承受的最大风险是多少。如果发现一次看似诱人的交易机会，但市场正处在剧烈震荡中，不确定性极高，那么保险起见，仍然建议放弃。因为剧烈的震荡，往往伴随着超出预期的、不可控的亏损。

3. 潜在的风险回报率是多少？

这是一个硬性指标。我们团队在期货市场，要求任何一笔交易的风险回报率至少要在1：3以上。换句话说，如果你这笔交易亏损的风险是10000元，那么潜在的理论利润就应该至少在30000元以上。任何少于这个比例的交易，都不值得你去冒险。虽然最终实际利润不可能总这么完美，但在决策时，“潜在”的利润必须大于所承担风险的3倍。

4. 价格是否出现了关键的区间突破？

我个人非常喜欢的一种交易模式，就是捕捉“区间突破”。当价格在一个主要的支撑和阻力之间长时间盘整（筑底或中继）后，一旦出现放量突破——向上突破主要阻力位做多，向下突破关键支撑位做空，这就是绝佳的交易信号。当然，为了安全起见，在突破之后，最好观察一下跟进力量的强弱，或者等待一个回踩确认，以过滤掉假突破。这样做虽然可能会错过一些急涨急跌的初始行情，但换来的，是更高的安全边际。

5. 是否有潜在的、最佳的入市点？

多数好的交易点位，都设于关键的支撑或阻挡价位附近。如果你看到市场有潜在的上升势头，最好等待价格向上突破阻力位，确认上升趋势初具规模后，再择机进场。进场后，在入市点附近的支撑位稍下方设置止损。一旦趋势变卦，你会被小亏止损出局，这是健康的亏损。

入市的另一高招，是在趋势运行初期，等待一个“回调”或“反弹”。市场不会直上直下，趋势中出现的修正，往往是最佳的第二、第三进场点。关键在于，你要能准确判断它是修正，而非趋势的终结。

6. 入市点附近，是否有一个清晰的支撑/阻力位，以便就近设置止损？

这是交易中至关重要的一环——出场策略。一个简单却极其有效的方法是：入市时，假如你做多，就在入场价位之下的一个关键支撑位下方设定止损单（做空则在阻力位上方设止损）。这样，每一笔交易可能亏损多少资金，你在下单的那一刻，就已经完全心中有数，把命运掌握在自己手里。

7. 市场即将公布的基本面消息，是否会敲响警钟？

我们的交易策略主要基于技术分析，但绝不能忽视基本面。比如，政府即将公布的重要经济数据（如CPI、非农就业）、央行利率决议、原油库存报告等，都可能对市场造成剧烈冲击。提前查看财经日历，对于那些可能影响你持仓的报告或事件，必须提前做好心理准备和应对预案。不要打无准备之仗。

8. 电脑生成的技术指标（如RSI， DMI， KD值）是否支持你的判断？

有些交易者会把DMI、RSI、KDJ等指标作为唯一的交易依据，但我不建议这样做。这些指标固然是重要的交易工具，但我建议把它们放在第二位。你可以用这些“第二位工具”去核实基于“主要工具”（价格形态、趋势线、支撑阻力）所做出的判断是否正确。当技术指标与你的形态分析形成“共振”时，交易的胜率会大大提高。

9. 成交量和持仓量是否提供了有利的线索？

在期货市场，成交量和持仓量是辅助判断趋势强度的关键参数。市场运行的原则是：趋势应伴随成交量的放大。上升趋势中，上涨放量，下跌缩量；下跌趋势中，下跌放量，反弹缩量。持仓量的增长，往往意味着资金在源源不断地流入，趋势有望延续；反之，持仓量下降，则可能预示趋势接近尾声。关注它们，能帮你验证信号的可靠性。

10. 目前市场的主流观点是什么？（时刻保持逆向思维）

在交易中，很多时候需要一点“反人性”的思考。当各大财经媒体、分析师都一边倒地看涨（比如因为干旱而极度看好农产品）时，这往往意味着上升趋势可能快要结束了，因为看多的力量已经耗尽。逆向思维，不是让你每次都跟市场对着干，而是让你在市场极度狂热或极度悲观时，保持一份冷静和警惕，不要盲目从众，成为最后的接盘侠。

这份“入市十问”，是我们团队在面对每一笔潜在交易时，都必须走过的心路历程。它或许不能保证你每笔都赚，但它绝对能帮你过滤掉绝大多数无谓的、情绪化的交易，让你在市场这个残酷的战场上，活得比别人更久，走得更远。

希望今天的分享，能对还在黑暗中摸索的你，有所帮助。

有需要的朋友可以联系我，希望可以帮到大家