如何判断一个交易者的真正实力?

我一哥们儿又在QQ 群被「老师」忽悠了，损失了几万块，现在正借酒消愁。

被QQ 群老师忽悠？被直播间老师带偏？被跟单大佬爆仓？被坑的交易新人比比皆是，你被坑过吗？

但是没有办法，自身实力不行，只能寻求帮助。市场鱼龙混杂，怎么样才能精准找到真正有实力的“交易大师”呢？要从哪些方面去判断一个交易者的真正实力呢？

我也是个新人，之前也在QQ群待过一段时间，也觉得那些人很牛逼，好像我观察到的胜率都还不错，也想跟着操作来着，但是在汇乎和网上看到很多建议，自己也想了一下，这样终究不是长久之策，真心想做外汇，自己不懂一点东西真的走不长，也很容易被骗。所以与其寄希望于别人，不如靠自己。但是作为一个门外汉，要怎么入门呢？下面是我在网上看到的新人外汇入门的几个点，分享给大家，希望有和我一样的新人，能自己成长，慢慢来，市场就在那里不会跑，晚一点赚钱比现在就亏钱划算得多。（希望题主不会觉得我答非所问）

新人学外汇的八个点，记住然后去学习，去执行！我们共勉！

（一）选择一个正规平台

世界几大外汇监管机构：美国NFA、英国FCA、澳大利亚ASIC、新西兰FMA、香港SFC

监管机构严格保护投资者排名的话：NFA>FCA>SFC>ASIC>FMA

就目前环境下最受投资者欢迎的话：ASIC>SFC>FMA>NFA>FCA

（二）选择一个心仪品种（新手推荐磅日gbpjpy）因为日元的基数低，比较活跃，更容易止盈出场！我模拟盘做的黄金，真的太刺激了，虽然比较喜欢黄金！但是入门为了保命最后实盘我肯定选货币兑！

（三）选择一个你自己的时间周期（根据个人风格选择分钟图、小时图、四小时图）这个就根据你个人的风格去选择了。看你自己喜欢短线还是中长线，如果喜欢短线呢可以看看分钟图和小时图，如果喜欢中长线可以看看四小时图和日线图甚至更长周期。

（四）选择一个你认为在这个品种对你有效的技术指标（均线、MACD、布林带）有人推荐用均线。但是我是先学的MACD，均线也在学习中。虽然每个指标都有滞后性，但是我们作为新人只能一步一步来，先给自己做单的依据和信心，再依次进阶。

（五）开始用技术指标复盘，在做到这一步的同时，也可以慢慢构建自己的交易系统了。即使从最简单的一两个点开始也可以，反正都是逐步完善的过程。

（六）总结技术指标有效的进出场信号信号！这点至关重要！在你没有总结出胜率在50%以上的做单信号之前！不建议你碰实盘！一定要总结自己的交易信号！不然的话你的做单会没有计划而且非常乱！演变到最后会变成为了交易而交易，而不是因为盈利而交易！

（七）开启实盘交易，严格信号进出场，严格止损，控制止损在30个点以内（如果是欧美货币对的话）在这点之前都是理论操作，第七点就是实盘了，磨练心态的时候。这时候你就会发现，为什么在模拟盘一直是盈利的，转变实盘的时候变成亏损的？这就跟你的第六点以及你的执行力有关了！

（八）每周进行复盘总结交易漏洞，这个真的跪在坚持，没有复盘你永远没办法进步。

做交易我们都要培养一种能力，就是如何通过别人的账户看懂他的交易模式。

现在有很多人都用自己的交易截图来宣传自己，尤其是短期内爆赚翻倍，甚至翻几倍的人，以此来吸引我们跟随他做单，看到大幅的盈利，很让我们心动，但是这究竟是不是代表其真的很厉害呢。我们需要通过至少一年的交割单来判断，不能单靠一张截图。

我给大家几个参考点吧。

1.隔夜利息。先看一下交易者隔夜利息的量大不大，因为交易大多隔夜利息都是负的，虽然有正的，一是品种很少，二是量也不大，所以我们暂时忽略。隔夜利息最能体现的是他的交易级别，如果隔夜利息没有，或者很少，那说明他大概率是日内交易员，不隔夜的，如果隔夜利息很多，甚至对冲掉了利润的五分之一，那他就是中长级别的，可能大概率至少看的都是四小时图以上，持仓至少都要两周以上的。这个没有好坏之分，先看他的交易风格符不符合你的交易偏好。

2.止损止盈。单单有止损我认为是一个比较好的状态，因为止损是一个账户面对极端行情的一到生命线，同时也能验证他的单子是不是利润都是扛回来的，我刚才为什么先说第一点隔夜利息的事呢，就是因为，有一种情况是隔夜利息很多，而不设置止损，这种并不能说他是中长交易者，而是扛单交易者，把亏损抗回来而已，不可取！止盈的话一般不做强制性要求，也看个人偏好，有的长线趋势者是用移动止损来代替止盈的，虽然止损出场但是也是盈利出场，但对于喜欢确定性的交易者，止盈是其参考重要一项。

3.盈利亏损分布。看其每一单的盈亏数值情况。有的人是胜率较高，单笔盈利单和亏损单数值差不多，但是盈利单子多一些，胜率较高，另外一种是止损单子很多，有的时候一大片，但是数额都不大，而盈利单子数额很大，往往至少可以覆盖五个亏损单子以上，这种属于高盈亏比的。这个也没有好坏之分，高胜率反馈快，高盈亏比反馈稍慢一些，看个人偏好。

4.非常重要的一点，盈利品种。有很多这种爆赚的，都是大部分利润来源于某一品种，而我们要做的就是去观察一下这个品种是不是最近一段时间出现了大的趋势行情或者一直是高抛低吸的震荡行情，为什么要这么做呢，因为这类行情是不可复制的，一段时间做的好不代表一直能有这样的行情来配合你的方法，我举个例子，我开十个账户，然后每一个账户是一个品种，其中一个品种出现了很适合我方法的行情，我赚了不少就拿他出来宣传，而其他9个账户亏的狗一样，这类情况是最常见的。

至于更细致的，比如交易员具体用的是什么指标或者什么形态，那就要对着交割单去复盘了，稍微费一些时间，但是也是可以看出端倪的。

一个好的交易员，阅读交易账户是基本功，也是能从中得到启发的必备技能之一。

题主对这个回答满意吗？

这似乎是新人都会犯的一个错误，好像不被坑一次就永远不会成长一样。对于此行为，我也只能说：不要轻易去相信所谓的“老师”（不论何处），因为这个行业特殊，在国内尚未成熟，没有多少人能担起“老师”这个角色。但是新人确实是想找人指导，这让我想起了这两个男人...

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好，回到这个问题。其实提得很好，确实只要能判断你看中的“老师”的真正实力，这个问题也就解开了一大半。那么，我的建议是：看他交易时的决策能力。好的交易员，交易行为上必然简单直接，绝不会拖泥带水。

交易的根本是“处理不确定”，而处理不确定性，需要的是“确定”。所以，当你看一个交易员在执行交易之前，需要进行大量分析，从基本面、技术面上画图，还要考察当前市场的多空情绪，你就可以留个心眼。这并不是充分思考后作出的合理决策，只是在为自己作出行动助力而已。市场是瞬息万变的，等你做好这一系列的分析之后，行情早已经转向了。

在我刚开始做交易的时候，有幸去拜访过一个交易高手，他做单给我印象最深的并不是总体收益，也并不是他对交易洞察力之深，而是他当时的一个行为：他处理一个单子，只用了30秒。我当时很吃惊，他说：真正的交易高手，一笔单子的决策不会超过10秒。

那个迅速砍仓的行为，即使是现在我也无法做到如此干脆，我接触了很多交易者，没有一个人可以这样淡定，坦然的去处理自己亏损的单子。果然，这几年经过市场的洗礼，很多人都走了，只有他还依然在，并保持这稳定的盈利。

这一个动作看似简单，但是其中就涉及到交易系统、交易心态、执行力、交易规则甚至更多。其实，他的规则是收盘价下单。当交易规则被触发时，他会在收盘前进行统一化的处理，满足条件就出场，不满足条件就不出场。当时根本就没有所谓的程序化软件，他就已经构建出了自己的规则并且能够一致性的运行，更重要的是，他的执行真是太稳定了，没有一丝慌乱和疑迟，这种强大的执行能力和稳定的交易心态正是一个交易高手必须要具备的。

以上我说的可能是你要面对面跟老师交流才能观察到的，至于在网上看到的那些“老师”这当然是看不出来的，所以我一开始就说了，不推荐你在网上直接决定拜某个人为师。要知道你跟着他的点位做，不自己慢慢开始学习，那你永远都只能跟他同亏同赢，没办法自己掌握交易主动权，更加不要说出师了。如果你在网上真的看到他的操作（盈利）很厉害，不妨试着联系他，私底下接触一下，亲身感受他做单的过程，这样才能真正走上交易之路。

谢邀。

怎么判断一个交易员是真厉害还是假厉害，很简单，不要听交易员说什么，是驴子是马，拉出来溜溜，拉出他的资金曲线，去看他的交易账户。

第一步：看最大回测和盈利额。
1、不要看一个人赚了多少钱，而是看当初最多亏了多少才赚到的这些钱；
2、一家机构或操盘团队，如果能以2%的回测去做客户资金，至少说明一点，他们把风险放在了第一位，其次才是收益。
第二步：看资金曲线是否稳定上升，即，是不是每个月都在赚钱，甚至每周都在赚钱。

一条完美的曲线，说明这个账户每个月，甚至每周都在赚钱，行情的多变，交易员的心态波动，都无法阻止交易结果的稳定性。说明这是持续事件，而非偶然。

第三步，看账单中有多少单子是重仓，交易多少品种，交易了多少次，最大的亏损单，最大的盈利单分别是多少。
一般来说，一个月内，总持仓超过2手的时刻不能超过2次（2万美金本金），如果经常重仓，那说明账户经常处于高风险之中，这是很难持续N年的。
交易品种多会比少更有优势。为什么？因为你很难保证某个品种像疯了一样，一分钟跌个上千点。那你的账户就很难看了。也会相当影响操盘手的心态，从而在往后的操盘中频频失利。
交易次数越多体现的概率性将越明显，交易的本质是概率游戏，一个交易一万笔单子，做出的稳定盈利结果远比一个交易十笔单子做出的盈利结果更富有延续性。
最大亏损的单子和最大盈利的单子：是否爆赚爆亏交易。涉及到两点：1、盈利不是靠一笔两笔爆利得来的；2、亏损很难出现“一夜回到解放前”的情况。
第四步，细看每一单，看操盘手在出现较大回测时，是如何处理的，是死死抗着，还是适当止损？抗着又是抗一天，还是数月。这是不一样的。这是考验操盘手的重要指标，交易操盘手是人，不是神，他会哭会笑，会沮丧，会自负，常人的一切，他们都拥有，但卓越的操盘手会自己调整。当出现较大回测的时候，你看着当时的持仓，你去思考操盘手在想什么，你试着走进他的心理，就能慢慢体会什么叫胸怀大志，临危不乱，虚怀若谷，心无旁骛，谨小慎微，还是骄傲自满，妄自菲薄，交易中将体现地淋漓尽致。

如何看出是**，这个大家说的比较多了，我来说说怎么判断交易者的实力。

首先出来普度众生的交易者我分为四个阶段。

1、掌握一些基本面知识，交易方法和专业话术，能说会道，但是没有做成体系，自己账号和别人账号都做不好。

2、有成型的信号筛选方法，有时候胜率很高，或者抓大机会能力较强，自己交易常喜常忧，但带客户有时候能挣钱。

3、有交易策略系统，注重资金管理，从体系看得出是想成为职业交易者或者资管，有短期业绩漂亮，但是拿不出长期好看的账号。

4、有长期盈利账号，手握百万雄兵，个性孤立，我说的孤立是思想独立自信，给人一种孤立的感觉，这是高处不胜寒造成的。

这四种类型，都有可取之处，但看你怎么取。门槛也不一样。

第一种类型，混迹于直播间，群，朋友圈，很多菜鸟老板听的多了混成老油条之后也能从他们身上学到一些经验教训，操作技术，人生哲理。

第二种类型，通常是严谨的人，科学的分析市场的人，可以学习他们的经验和思考方法。一些直播间经常有胜率很高的讲师出现，凤毛麟角。

第三种类型，做培训的稍多一些，学习他们的系统是很好的，这个阶段的讲师会把真东西讲出来，前提是收到足够的米，还有你的诚意，能挖出老师真正的干货。少走几年弯路。

这种老师因为职业目标是职业操盘手或者操盘团队，所以假以时日也会走上第四种类型。也是凤毛麟角。但最值得学习。

第四种类型，通常已经有很高的门槛了，也不会出来做散户，不太知名，比如100万美金起步合作，账户给你看几眼，盈利了好几年，有公司有原则不市侩不懂营销的真正职业交易者。想学习到他的真本事就要像古代电视剧拜师一样虔诚和孝心。还有一种“得道”的人自己做做交易，你也找不到他，他也不会找你，认识就看缘分了。

在美国，欧洲，有很多机构，基金，富豪们都会将一些资产交给专业的机构来运作。比如我目前认为最捣的是文艺复兴公司数学算法大神西蒙斯，其内部大资产管理年化规模可能已经超过100%收益每年，持续几十年，比瑞达里奥，巴菲特更加无敌的低调存在。

所以，告诉你怎么判断了，根据自己的实力和现状选择学习和合作吧。

去看我发的防坑指南吧，新手能少走很多弯路。

金融投资科普入门--那些年我在金融投资方面踩过的坑
如意趋势  如意趋势  4天前
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前言：
写这篇文章的原因是什么？
前几天看到有人发文写自己买美股的经历，但里面掺杂了一些个人经验，但小白的经验是会害死人的，觉得有必要写一篇文章讨论一下，也想警示一下小白，不懂就乱来是会死人的。另一个原因也是写出来，梳理一下自己的这几年的思路，记录历程吧。
你现在什么水平如何，赚了多少钱了？
我的状态是目前仍在系统的看盘和练习，而且目前是亏损状态，金融市场可不是仅凭理论就能赚钱，在学会技术后需要大量的行情记忆及正确的心态等很多方面，也就是要看个人的综合能力，在能力没达到之前，赚钱只是运气，而凭运气赚到的钱，最终会凭实力亏回去。
我觉得你写的很烂唉，可以喷你么？
本人非专业系统学习金融理论知识的科班出身，所以很多用语及观点可能有误（但原理的东西是互通的），欢迎理性交流讨论及斧正错误，喷子勿扰，谢谢。如果大家喜欢，可能还会有后续的此类别的知识和个人经验分享，比如如何看K线、如何分析和交易金融品种、金融类的书籍推荐、基金的分类及购买等等，如果大家没兴趣，或者是我觉得没继续分享的欲望，可能就这么结束分享了。当然，我写这么多出来，可能也会断了一部分人的财路，毕竟**那么多，骗术更多了，比如股转期、对赌平台、对冲带单、高点差0手续费的所谓的低交易成本的平台、收几千几万学费教程的卖嘴分析师……
当然这篇文章也可能无法通过审核，也就不存在这些问题了，影视剧里经常出现的就是：你知道的太多了就领盒饭的，实际上，影视剧很多灵感都源于生活，可能生活中的恐怖比影视里都要可怕，比如德州电锯杀人狂、127小时、辛德勒的名单…… 有时我也在想，可能少年派的背后也有真实案例，希望我不要被查水表。
一、股票推荐的那点小事：
我实际的股票交易经验接近于0，当年(也没多久，翻了一下记录看是18年，但感觉我这两年经历了几个世纪)听别人推荐股票，有赚一点不知道跑，被套就装死ing，最后股票成了ST到现在还没出来。家里另一位的更傻，连K线原理都不懂(别笑，市场中很多不懂K线原理的人)，就听亲戚朋友说买这个那个，赚了一点就跑，被套了就死死拿住，有个叫西*股*的股票套了几年，运气好遇到一波牛市刚启动，一回本就跑了，结果……总之我的股票交易就是以投资之名，行投机之实。
二、恒指期货的黄粱一梦：
股票行情不好后，当时推荐股票的白*天(牛哥)老师说，战友们，我们换其他交易品种吧，老师介绍了一下期货，说现在行情好，可以做期货，多空双向都可以交易，注：很多人被拉去搞期货都是这么一个套路，行业内简称股转期，我当时交易的品种是HK50，说是恒指。由于我胆小，刚开始没有跟进，直到劳动节后，问了很多群里人，都说赚钱了，可能有拖的成份。
插一个小案例：有人进了一个荐股群，里面50个人，他以为里面会有几个托，结果被骗报警后才知道除他外其他都是托。
牛哥说想要交易要他指定的这个平台，而且要入金至少5000才可以，只限一周的时间内开户，过期不候。我后面还是经不住诱惑拿了不到5000美金跟着进场交易HK50(想着赌一把吧)，平台到现在我还记得，是MT4的平台D*B*财*国*(假平台，目前已关闭)，当然也是后面自己全面学习后才知道的，原因有：①用的MT4安装包根本没有数字签名(有签名也不一定是真的，因为会假冒，即使是真的，平台也可能是套牌或有其他问题)。②平台信息在对应的金融监管平台及常用的外汇查询平台查不到，或者是查到了但是套牌，或者是网站自己写的监管根本不是合法的监管(后面会以黄金交易的平台为例说明)。③交易的HK50是指数，而不是指数期货，很多人不太懂二者关系。举个简单的例子，2020年3月22日沪深300指数是3653.22，而对应的指数期货是IF2004价格是3624.0，而且期货是炒的预期，也就是到了交割日是要交割的，不可能一个合约可以一直交易。而且恒指期货是整数点，比如当前恒指期货是HSI2003数值是22219，而恒生指数是22805.7。恒生指数和沪深300指数的持仓量及买入和卖出都是0，因为它是不可以被交易的，它们是根据成分股的最新价格和权重计算出来的，行情的波动时间也是对应了股票的交易时间。而指数期货IF2004和HSI2003是期货，有买入卖出价、持仓量、10档盘口，交易时间相对于指数可能一样或延长。
时间及资金变动流水账：
2018-4-27 10:00入金5000，每次开仓3手，当天盈利后出金1500
2018-5-04 当天盈利出金10000
后面有亏有赚，但总体是赚多亏少，具体可以见下图资金曲线。当盈利变多后，心变野了，从开始的3手变成5手、8手、10手、20手。真正的转折点是5月28日。
2018-5-28 开仓36手空单 当天下午时已经快达到强平线了，而且不是直接开的36手，是先12手，亏损后继续加12手，再亏更多后又加12手，下午快收盘前已经快达到强平线了，这时我本应止损离场，但我没有，抱着万一行情反转的的幻想等晚盘开盘行情转好，结果因为那天是美国将士阵亡纪念日，所以恒指没有晚盘，第二天行情直接跳空高开，由于跳空区间没有价格无法交易，平台直接以跳空后的最新价格进行了强平，直接亏损43578美金。喊单的老师说自己也有持仓，而且持仓非常大，亏损严重，心情不好，之后在31号有喊了2单，但也是亏损的，老师就没有再带单了，群里就此禁言了一段时间。后面客服通知平台升级，让大家出金，之后没有再交易，恒指最终加手续费和隔夜费等实际亏损7780美金。
飞驰人生中有一句话可以形容：一顿操作猛如虎，定睛一看原地杵，不，应该是还倒退了！当时我还没有深入的感受到：靠运气赚到的钱最终会凭实力亏回去。这段听老师喊单的经历，没有让我赚到钱，但让我的野心和欲望变大，也让我养成了很多坏习惯：扛单、重仓、补仓、无风控交易、相信喊单能让我快速致富……
注：解释强平--期货是保证金机制，举例(以0手续费说明)：先说一下股票，你有1万元，可以购买1万的股票，不可能买更多，如果赚10%，那么资金是10000*(1+10%)=11000元，亏10%那么你剩下10000*(1-10%)=9000元，这这些钱都是你的。而期货是有杠杆的，类似于股票融资配资，当你有1万元，如果5倍杠杆，那么你获得1+1*5=6万元交易资金，如果涨10%，那么你的资金是60000*(1+10%)=66000元，这时你提现可以获得16000元。而如果你买的股票跌10%，那么你剩下54000，这时你只能提4000元，如果你买的股票跌20%，那么你倒欠配资方2000元，这种事件叫穿仓。当然，由于配资方为了安全，在你资金达到0之前，比如你剩下2000时就会平仓以保护配资资金--强平。如果没穿仓，但强平后资金不足以开仓，一般称爆仓，穿仓是爆仓的一种极端情况。当然，在达到强平线之前，有预警提示，这时可以继续追加保证金，或者是自行平仓止损，但我不建议追加保证金这种行为，因为当你做错后，如果追加保证金就是在往着火的钱堆里扔钱企图扑灭火灾。如果以后有机会，我会给大家用简明易懂的方式讲一下风控方式和风控原则。
我的恒指交易资金曲线
此后，我感觉金融赚钱挺容易的，于是自己在香港L平台自己开户每次最小手数即1手交易恒指，但真当我自己交易，发现交易真不是一件简单的事，而且我本身不是金融行业的人，自己也没有学习多少金融知识，越交易越亏损，偶尔瞎猫碰上死耗子赚一单沾沾自喜，后面几单都会亏回去， 这时产生了恐惧心理。平台的业务员陈经理看到我的情况，主动打电话过来安慰我，告诉我如何交易，当时我觉得特别厉害，感觉给我打开了一扇窗，不，应该是一个新世界！但我自己在交易后发现根本不是这回事，交易软件也不太熟悉，有时下错了，问他为什么平仓不了，他说没事，行情是回调而已，还让我补仓，真的是  了。最终在我反复几次入金亏损爆仓后，我把剩下一点钱出金不再交易了，想学会技术再交易。
注：看了上面陈经理对我做的事情后，你们知道了吧，如果业务员对你嘘寒问暖在你亏损后安慰你还让你补仓、追加保证金，你一定要清楚，他是馋你的身子，噢，不小心打错字了，应该是金子。如果业务员主动教你知识，甚至很正式的告诉你这是他从哪位老师那花几万学来的技术，或者是给你介绍一位很厉害的喊单老师，可以赚多少钱或胜率多高，千万别信，如果存在这样的技术和这样的老师，人家自己交易赚钱就行了，何必在意你那一点小钱？每天10%的收益率，你知道拿1万元在1年也就是250个交易日后能赚多少钱吗？你想不到的可怕的数字：2220000亿元，即使每天赚1%，那么1年后也有12.03万元。所以做梦想寻找厉害的荐股和带单的孩子们，擦一下口水醒醒吧，别做白日梦了。当然还有一些业务员或分析师会说，你自己不敢交易，没事，打钱给我或把账号和密码告诉我，我帮你交易，这种更不要信，他在拿着你的钱练他自己不知从哪学来的技术或者是刷手续费赚佣金。所谓的业务经理可能就是20多岁在同城网上招来的初高毕业的人，而分析师是那些30岁以上在股票里亏了很多的亏货随便学点技术后就给你分析行情，反正赚了皆大欢喜，亏了有托安慰大家，给老师找借口。
你眼中厉害的分析师的日常被上级训诫
三、伦敦金现货的小打小闹：
经历了上面那么多，我开始怀疑市场中有没有能稳定赚钱的技术和喊单老师，但我仍然对牛哥抱着很大的希望，希望他能哪天重拾信心带我们杀回金融市场，因为前期他的单子胜率高达90%。终于在18年的6月10日我等到了牛哥的消息，他在群里通知我们，现在黄金行情很好，带大家杀入黄金市场。同样，我也是小心谨慎，在几天后问了群里的几个人，都说赚钱后我才在18年6月14日通过牛哥推荐的*.gold.com千*环*开户(假平台，目前已关闭)，原因有所谓的监管方是香港金银业贸易场--行业协会，不是政府监管机构，其他猫腻肯定也有，只是当时的我还年轻，没去研究过，也不懂。大家开始交易黄金，搞了没多久，5000亏到4300美金，亏的不算多，但也算是花钱长记性买教训吧。
由于黄金在非特定情况下波动小，而且MT平台可以交易0.01这种拆单的手数，大家交易的也不大，可能因为行情不好，也可能因为交易量太小和少，没多少利润，所以老师再次禁言群，说先休息。
四、再次杀入恒指期货后的必然惨案：
18年7月25日，牛哥通知大家说可以再做恒指了，这时我已经产生了很大的怀疑态度，有很多原因：①平台连域名都没有；②平台交易软件是一个山寨的软件，不出名，而且使用后还会与某国内出名的行情软件冲突，导致这个软件报你使用了未经授权的行情软件；③开户是通过一个表单收集网页填写；④开户后是个人QQ邮件发来的邮件告诉你开户账号和密码。反正就是各种不正规，我知道平台有问题，但还有仅存的幻想，于是开户入金了。这次不再是赚多亏少，基本是赚少亏多，而且我明显感觉到是反向单子，比如行情在上涨过程的回调时让我们做空，连续亏损后，还给大家打气，群里的说话和截图交易记录的人也很少了，这时我感觉不对了，但幻想，这该死的幻想还是让我继续跟单，最终在我爆仓亏完所有钱后，老师一句：行情不好，大家都收手吧，之后再也没有见过此人发言过。群也在几天后解散了。
五、迷失方向阶段，祸不单行：
由于那段时间股票行情一直跌跌不休，而且我也有刷卡投P2P及*讯购物理财，同时还搞了一个在线早起打卡平台，同时也听朋友的推荐反向倍仓跟一点国内的期货，结果破屋更遭连夜雨，漏船又遇打头风。
先是P2P平台爆雷，10万本金打了水漂，这钱是信用卡刷出来的！然后某讯无法出金，雷了几万。
接着打卡平台的开发方的软件获利方式是非法修改后台数据，我的加盟费和注册公司的资金差不多有3万元，全没了，还被当地的警方通知我去配合做笔录，庆幸的是懒癌的我还没有开始推广，只是让自己和朋友测试了一下打卡就没管了，否则……
再是反向交易期货第一次赚1万后，心大后第二次继续交易，还好没有太大资金，而且我是到提前分析到的位置就提前止损离场，亏2万多，也就是国内期货反向交易倒亏1万多。
而且我由于前面经历的那些，让我无法专心工作，所在的某新锐珠宝公司内部人员精简，我毫无意外的被干掉了。
六、负重前行，努力学习：
在第五阶段后期，我天天睡不着(我正常作息是23:00睡，7:40左右醒)，那段时间我每天0点多或1点多才睡，但凌晨2点3点4点多就醒了，醒了后大脑是清醒的，但不知道做什么，金融市场也不甘心放弃，因为这是一个暴利的行业，当吃到它(她)的甜头后，如同试过毒品，根本无法自拔。但我的巨额亏损加上自己没有方向，每天都活的浑浑噩噩的，于是我去借了很多金融行业的书，比如《日本蜡烛图技术》、《大作手回忆录》《华尔街的顶级交易员》……也上网看了很多资料和文章，然后再拿自己的块钱的继续尝试，但结果一直不好。
偶然有一天搜索时看到一位前辈发的指标视频教程，然后搜索了相关资料看视频学习到现在，刚开始也是抱着怀疑的态度，但随着学习的内容越多，越来越相信了。想要在金融市场赚钱需要技术心态执行力，赚多少钱取决于格局，技术是最容易学的。当时什么也不懂时，觉得技术很难学，而且觉得心态和执行力很容易，结果真正学会技术后，发现心态和执行力真的是太难了，而且技术学会后，需要以实盘交易的心态大量看盘记忆行情，把那些看不懂的行情记住，把看懂的行情记住细节，每种行情的不同，遇到看得懂而且知道行情如何发展的就要进场练习。而我现在处于这个阶段，相信继续努力下去，成功不会遥远。
后记：人都是跟着奈何走，走到无路可走的时候，发现什么都是错的；走到四通八达的时候，又觉得条条大路能通罗马。而目前，我只经历完前半段路，但不是走着走着就能走到四通八达，原地踏步或者没有方向的走，是不可能到罗马的，需要有准备有目的的走，提升个人综合能力，当机会来临时抓住，没有机会？不用担心，当你有能力时，没有机会可以想办法创造，哪怕到时你不想创造机会，会有人送给你！
PS：觉得好，请顺手点赞，后续我会把我会的金融知识及如何交易和分析写成一个系列，否则这篇文章可能变成孤篇。

两个简单的标准

第一，他能讲出他的盈利逻辑，什么行情是他的行情。

不用担心你听不懂，真正获得稳定盈利能力的人，他的盈利逻辑非常简单易懂，也就一两句话，就算没做交易的人，听了后也能知道他赚什么钱。

如果他讲的很玄，听起来高大上，各种专业术语专业词汇，直接pass掉。

真正交易者和那些分析师不一样，没什么花哨的东西，简单直接。喊单的分析师都是赚不到什么市场钱，只会赚你的钱。

第二，看他的交易记录，印证他讲的“他的行情”。假的交易记录，对照第一点，很快就暴露。

以上是理论上的判断。实际上以广大散户的条件，根本没机会去判断一个真正有实力的交易者。

让人说出他的盈利逻辑，光这一点就把人家的底牌给掀开大部分了，再把交易记录给你看，那就是连细节都暴露给你了。你有什么他需要的东西，能让他这么做呢？他要资金，也只会去找更有钱的，他怎么看的上几万的小资金？

别想了

保证金交易这块市场跟其他市场一样

收服务费稳赚是硬道理

在这市场但凡会用到推广甚至会招客群的

主要都是看上收服务费这件事情

也就是说透过广告宣传等等碰上你所谓的交易大师的几率, 是0

?

我很爱打球所以我举的例子都跟打球有关

我们找交易大师无外乎就是想跟他们学

但你见过NBA现役球员在PO广告说有在教打球的吗

甚至是一些职业运动员

他们顶多业余时去做服务性质的指导

根本不透过教学收费

?

那你说代操或是资管

有没有可能有这类型的人, 结论是有

就跟NBA球星都是在球场上"代替"老板打球比赛

但他们的老板都是很有钱的, 你本身去请个职业运动员来打一个小区的球赛

你跟他要不是老铁他肯定当你有病

所以我们的资本根本没大到愿意让人家代为操作

他自己做的金额甚至都比我们大了

?

所以坊间我们知道的各种社区, 公司, 老师等等

其实都是代里的性质

不论是拥金或是分成

都是看上了收手续费并且低风险这个好处

毕竟是你的钱, 他相对没什么风险要扛

认清了这个本质, 我们对于造神宣传的免疫就提高了

?

交易, 本身就需要多透过交流吸取经验, 来提升自己的技术

我们当然要多去接触别人对于一些指标, 理论等等的想法

来增广我们的视野, 但千万不要在对于他们的想法似懂非懂时

去附和他们的做法而舍弃了我们自己对于交易的关注跟理念

因为一旦你自己都不为自己的交易负责了

就不用期待大罗天仙会踩着七彩的云朵来对你负责了?

作为金主，面对你要委以重任的交易员，你能很好地从多个维度判断出他的真实水平吗？如果不能，本文即是为你准备的~







要了解一个行业，去找这个行业内优秀的人一定是个不错的方法。



7月27日，职业交易员陈金在湃课组织的【职业玩家】课堂在线分享了这样一个主题：





如何分析交易记录？

如何评判一个交易员的真实水平？







小编作为【策略诊断】系列文章的作者也算是对判断交易员有自己的套路，但听完陈老师的分享，还是非常有收获，同时也更加坚定了对自己的交易系统的信心，如此实用的干货，又有大批投资者和交易者都需要的内容，我想还是不要藏着掖着，大方分享给各位。



一小时的语音整理，文字较多，如果你没有耐心认真看就到此为止。



末尾，给各位留了一道题，奖励也很有力度哦，但奖励不重要，能帮助大家形成一定的判断逻辑是最重要的。



又想起那句话：你赚的钱不会超过你的认知范围。



希望本文可以帮你拓宽对交易的认知，不确定是否可以多赚钱，但一定可以帮到对交易投资不太了解的金主和众多交易者。







口述 | 陈金

编辑整理 | 湃课



学员提问

1.具体判断我认为可以看看交易记录，但是如何分析交易记录呢？

2.MT4的交易记录总结里的数据看起来很完善，但是里面的参数怎么看呢？

3.为什么人品是选择交易员的第一要素呢？

4.面对不同收益的交易成绩怎么辨别真假水平呢？







以下为陈金的文字版语音分享，尽量保留了原汁原味的聊天式交流口吻（不喜可喷）：





整个投资界，包括基金，判断一个人“行”是一件很困难的事情，需要长周期、样本数量高、还需要看转换周期以及能否跟着市场进化。



而且过去行不代表未来也行。





比如有些管理层包容度还是比较高的，对一些交易员一年下来的业绩哪怕是亏的，当然前提是没有暴亏，并且亏得有章法，你可以继续做，可以忍。





3年还是亏就得换人换岗，或者降低你的额度权限，让那些能做的人上来；

5年如果还赚不了（指的是基金，多数机构并没有五年的容忍度），也有很多交易公司根本不会给到三年五年的考核期，一年下来如果不行就拜拜了。





因为资源有限，钱必须花在刀刃上。









关于人品









有些东西，看起来很重要，但是不知道为什么很重要，比如：人品。





交易员人品的重要性，尤其体现在帮人管钱的时候。





比如有的交易员不把别人的钱当钱，拿了钱赌一把，赚了分利润，亏了就亏了，不管，大不了一跑了之，这种人也很多。





这就没有受托人之心，不负责任，这种人做不大也走不远。受托人没有责任心做不大也走不远。





建议大家，尤其是今后想做职业交易员帮人管钱的，去看看查理芒格的基金管理人的演讲语录，我看了几个，非常震撼。





我们这行业（指交易员）说到底是在帮客户管钱。要做大一定要管理外部资金，靠自己的原始积累太慢，你帮别人赚钱了可以分得一部分利润，你帮别人赚得越多自己获得的利润也越多。

为客户创造价值越多，你个人获得的价值也就越多。





所以，这是一个利他的行业，受托人责任是极其重要的事情，客户投资你是基于信任，很多投资人并不懂行，完全是基于信任才把钱交给你。





却有很多人在投资人面前吹得天花乱坠，出了事就跑的不见踪影，这种人这么些年也见多了。









关于交易报告指标



关于交易记录分析，从几个重要指标多维度评判，以下几个是必须重点关注的。





胜率(Profit Trades)盈利的单量/总单量。长期来看胜率无法保持太高，能保持在50%附近就很不错了，我说的长期，某个月保持90%不能说明什么，时间太短没有参考性，如果你说做单1万次还能保持90%胜率纯属扯淡。





盈亏比(Profit Factor)平均每单盈利/平均每单亏损。盈亏比越高越好。在课堂上我们说过，不同策略的盈亏比分布不一样，比如短线交易者的盈亏比不可能高，长线交易盈亏比1：1那就不合格，那将浪费多少交易机会？





数学期望(Expected Payoff)一个盈利的系统期望收益必然是正数，这个数字越大越好。



最大回撤(Maximal Drawdown)这是一个关键指标，最大回撤意味着净值掉到最低点，如果是个人资金净值回撤50%，你有机会回来，但如果是基金，你是没有机会到50%回撤的，到了20%你就必须停。如果跌入20%清盘线以下，你可能还能回来但也有可能亏得更狠。所以控制回撤极其重要，否则投资人就撤资了。





压力测试-最大持仓(这个参数在MT4报告中没有)课堂上也讲过，这也是我重点要看的参数，目的看最大能承担多大波动，比如使用杠杆多大。浮盈加仓的情况下达到8倍10倍都是可以的。



有些人你问他初始杠杆多大，他说“不大，20倍。”



“20倍还不大吗？”



“不大呀，我觉得20倍很轻松，高的时候我可以加到50倍。”



这就没法聊了，他的轻仓就是我们的重仓，他的重仓就是我们认为的自杀式进攻了。





这类人有个特点，在他对的时候及其辉煌，对的时候三倍五倍的收益，获利都是按照倍数计算，但只要一错就是爆仓，这种情况收益起伏大（小编补充表现在曲线上就像是剧烈波动的心电图），大概率是持久不了的。





这种自杀式进攻策略没法做资管，做自己的钱可以，你可以说是以小博大，但要是管理客户资金就是极其不负责任。







分享一个自制指标





我有几个自己设计的指标，比如有一个废单率。



举例我的规则短线中线长线全算上，盈利必须大于40个点，10点以下的盈利和亏损单就是废单，废单率高说明心态出问题了。





很多人虽然有交易计划，但操作起来就是不按风控下单、不按系统下单，说明执行出问题，这些情况都会增加你交易的费单率。归根到底还是心态出问题了。





所以，通过交易记录的基础统计，能知道自己最近的交易状态怎么样。









关于收益的真假问题





“说”是没用的，有的交易员说是做趋势的，但一看交易记录全在做短线，说的跟做的完全不一样，而且大多数交易员都这样，人都有美化自己的倾向。





这个情况很常见，但，交易记录自己会说话。





交易记录分析，需要样本够大、时间够长，这是前提，这样才更有说服力。





曾经遇到有人拿着交易记录来问：你看看我最近交易做的怎么样？





两周，赚了30%，胜率100%，仔细一看全是重仓博短，还全给蒙对了，这说明不了什么，这种长期下去就是基本玩完。





拿着这样的记录去忽悠不懂的投资人，可能很管用。





但我们是交易员，必须需要站在专业的角度来经营交易，是奔着20年30年甚至是一生的时间来做这个事业，所以当你拉长时间去思考这个问题的时候就不一样了。





再比如刷单，站在短期来看，比如一个月可能是合理的。但是时间一长杀伤力非常大，伤害的是系统，伤害的是执行力，看似短期赚了点钱，却把更重要的系统和交易模式给丢了。





在我看来就是典型的捡了芝麻丢了西瓜，得不偿失。





交易早期扛不住刷单诱惑，每个人都会有，但想明白了认知到位了，改掉这个习惯不是什么问题。











怎么分析自己的交易日志呢？



怎么分析交易日志呢？





而跟踪止损、加仓机制是否合理？





如果要剖析自己可以认真查看自己的交易记录，我以前每一单都拉出来看，每一个单的进场理由、当时的想法都记录下来。





有些在当时可能觉得无所谓，但是当时就这想法，也要记录下来，回顾分析。





交易员的成长需要反思总结，然后对症下药。





每天来回努力做单，没有任何总结，不仅不会成长，反而会能力下降。



再引入一个概念：风险调整后收益。





有些投资人或小白看交易记录就只看收益其它什么都不看，这样的做法风险太大了。

但是不是收益高的一定比收益低的厉害呢？作为专业交易员，你需要搞清楚高收益怎么来的，低收益怎么来的。





举个简单例子A哥们赚了10%，B哥们赚了50%。仔细看发现B哥们单单杠杆20倍以上甚至30倍50倍，而A哥们正常都在0.5-1倍，最高1.5倍。





这么一看，A哥们水平明显更厉害。风险调整后的收益A的水平好多了，B哥们虽然收益高，但是承担了重仓爆仓的风险，但才博得了这么点收益，他的风险调整后的收益比A哥们低得多。

所以大家把“风险调整后的收益”这个概念植入到大脑里，落实到交易上。





有两个指标很好地衡量了风险收益分布：夏普比率/索提诺比率（详情自行百度）。





夏普比例概念不说了，简而言之说人话就是投资组合每承受一单位风险能够产生多少超额回报。风险的大小，在投资组合上的表现具有基础作用。





所以看记录的时候，一定要看高收益是怎么来的，可能是承担了很高风险博得了这个收益，但是高风险之下也有可能爆仓。





所以高风险不一定高回报，高风险之下的回报分布非常广，可能爆赚也可能爆仓。





低风险情况下，虽然收益不会太高，可能亏可能赚，但死不了。面对投资人的钱，你必须负责，不可能拿客户的钱当炮灰。







交易记录的重点1—是否填坑









我属于天生的防守型交易员。拳击运动里面有一句话：精彩靠进攻，取胜靠防守。有时候不是比谁牛X，而是比谁犯错更少。





有些交易员某一年收益及其爆炸，也可能某一年小亏，小亏、大赚、小赚，这些结果我们都可以接受。





唯独大亏不可取，一旦出现大亏的坑，你需要花数倍的时间来填补，这个过程会消磨你的意志，消磨你的战斗力。整个填坑过程也是锻炼的过程，但如果真能把坑慢慢填回来，那也确实不一般。





但我们还是尽量不要砸坑，填坑的过程太痛苦了。











插入一个概念“均值回归”





某一年成绩很亮眼没问题，以巴菲特为例，老巴早年也做衍生品，包括期权在内的各种衍生品，而且收益率还可以，为什么几十年下来平均复合收益就19%呢？





因为时间拉得够长，某一个特别亮眼的收益以及某一年的小亏都可以被拉平，权重和贡献度下降很多。





所以有句话说，长期来看，不亏就是赚。你只要保证一直在赚，加上复利，时间拉长，保持持续，结果就会很不错。





我经常说一句话：交易猛的我们见过，长寿的我们也见过，但是就没见过又猛又长寿的。





回到开头，判断一个交易员行不行，有时候你需要走完一个周期才能看出他是真的行还是假的行。





2014-2015年的大牛市赚钱最多的不是基金经理，而是那些配资重仓买股票的，这班人在这个情况下很容易创造奇迹，但是一波牛市加上一波熊市下来，最后很多人还倒亏。





任何时候都一样，在牛市的时候赚钱最多的大概率不是基金经理，反而是老百姓更容易赚大钱。





因为他们更容易重仓承受更多风险，问题是你不知道拐点什么时候到来，如果都知道拐点时间，那么大家都可以博得高收益了。





这种不控制车速的方式，最容易出事，出事之前没有容错空间，随时下牌桌。





在高速公路上，300迈开车固然可以很快到达目的地，但别出事儿，一旦出事就车毁人亡；80迈虽然比300迈慢很多，但是可以稳稳地，几十年不出事，万一出事你也给自己留出了充足的容错空间，至少不致命。





私募界有个“冠军诅咒”的说法，意思是今年的私募冠军未来3-5年消失的概率很大。

为什么？





其中一种情况因为这个高收益是承担了过高的风险获得的，之前的大胜消灭了对手盘，而面对变化的市场他的策略没变化，最终由猎人变成了猎物。





之前高风险没暴露不代表之后也不会暴露。一旦市场开始暴动，往往下场很惨。





根据我们见过的，研究过的交易案例，有一个特点：那些猛的、激进的大多活不长久；长期下来活着的几乎是偏防守型的。





所以，作为投资人也好，交易员也好，见到那些几天多少倍一两个月几倍的爆炸收益，完全用不着心动。





交易投资是一场马拉松，你拿百米冲刺的速度跑马拉松能跑多远呢？可能不到一半就出局了。











交易记录重点2 — 持续性



可持续性，看赚钱怎么赚的，亏钱怎么亏。长线选手去重仓博短的必死；多次的小胜累积成的大胜，这个稳定性大于一次大胜。





踩一次大趋势带来的超额收益，就长线选手来说很难分辨到底是运气还是能力，此时考虑的是稳定性，你让他再重复一次也不太可能。





但中短线选手样本数量够多，当他严格按照系统进单，今后出现同等级别机会的概率极高，虽然大机会不常有，但是小机会常有，而且样本数量够大。





每种策略的时间跨度不一样。





样品数量够高，可以看出策略是否接下来继续能抓住趋势，大机会不常有，小机会常有。







积极型和防御型对比









怎么看待不同时期不同资金的风险设定？





初始阶段，建议年轻人光脚的时候主动承担风险，主动拥抱风险。





普通人最大的风险就是不承担风险，不承担风险那么一辈子的收益分布就是死的；承担风险的收益分布则会变广，可能变好也可能变差，这需要考虑不同阶段的主要矛盾是不同的。





几千美金的账户如果求稳，每年20%的收益，十年后也不会让你有多大改变，此时的稳定就没有太大意义了。





管理客户的钱，无论是哪个阶段，永远记住稳定持续压倒一切，千万不要打清盘线，保证自己在牌桌上玩。





不同的钱，不同的时期，你面对的主要矛盾是不一样的。





比如你年纪大了，有一定资产，那么不需要像年轻人一样傻乎乎往前冲，保值稳定的需求大于资产快速增长的需求。





因为赌博和投资的区别很难界定，都是基于不完全信息下的概率决策（这里说的赌博指的是专业赌博不是期望收益为负的百家乐大转盘等）。





所以，不同时期不同钱的性质不一样，各位应在中间取得平衡。





最后分享一个增长的不可能三角：

规模





获利速度 风控(稳定性)



这三者不可能同时实现，也许偶尔实现，但不可能持续。





规模大，收益大必定承受风险大。





建议大家根据自己的情况（资金性质、所处阶段、时间、性格、主要矛盾等）来统筹规划，做出自己的系统。