如何在提高胜率的同时来提高盈亏比?

       针对题主的这个问题，有以为交易大师的经历，可能对于回答这个问题更为合适，他就是马克·魏恩斯坦。

       交易大师马克·魏恩斯坦，在国际金融界一直是一个神话。

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       马克·魏恩斯坦的交易方式是小心谨慎，在他进行炒汇的几千个交易日里，一共只有17个交易日是亏损的，其中9次还是系统故障引起。

       他之所以能够打到99%的成功率，源于他的交易方法小心谨慎，低风险的风格。

       大多数交易员有50％的成功概率已属不错，75％的成功率将是惊人的，而马克·魏恩斯坦的成功率几乎近于99％，这简直令人难以置信，但的确又是事实。

       自1980年以来，马克·魏恩斯坦在每个月里都是赚钱的，没有亏损的交易月份，在几千个交易日里，马克·魏恩斯坦一共只有17个交易日是输钱的，而其中有9次是因为报价设备出了故障。

      交易是枯燥的，但也足以说明他是位交易高手，也正因如此，马克·魏恩斯坦得以跻身世界十大基金经理的行列。

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      在一次记者访谈中，马克·魏恩斯坦总结了自己在交易中遵循的基本原则：

      1．始终做好交易前的分析工作。

      2．不要骄傲自大。每当你骄傲时，便会放弃了风险控制，最杰出的交易员往往是最谦虚的。

      3．了解你的弱点。每个人均有弱点–即使最杰出的交易员也是如此。

      4．坚持独立思考，不要随波逐流。

      5．在机会来临之前避免交易，知道什么时候远离市场与知道什么时候进入市场同样重要。

      6．制定的策略要有足够的灵活性，以便适应环境的变化，大多数人犯的错误是始终保持同样的策略。他们会说：“见鬼，市场的变化怎么总是与我的想法不一样！”

      7．一旦你获得利润不要太得意，世界上最难的事莫过于守住盈利。这是因为你一旦达到第一个目标，你就会制定第二个目标，赚更多的钱，结果对于大多数人而言，终成泡影。

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       小心谨慎是马克·魏恩斯坦的交易方法，是他之所以获得99％的成功率的原因。

       大多数人不善于等待时机

       因为我对市场的确有一些害怕，我发现最成功的交易员莫不是那些对市场最谨慎的人。我对市场的小心迫使我认真地对待市场，磨刀不误砍柴工，把入市时机掌握得很精确。每当我做交易时，总是像个初学游泳的人去拉住栏杆。

       假如我感觉到市场状况不对劲，我就不做交易，我进行交易的时机选择是根据我的经验和直觉而定的，因为市场的变化会证实我的知识和以前曾经历过的经验的有用性。我在许多交易中亏钱不多，在于我善于等待真正好的时机。大多数人不善于等待时机，他们在天还漆黑的时候便匆匆进入森林，而我却会等待至天亮。

       虽然猎豹是世界上跑得最快的动物，能够捕捉草原上的任何动物，但是它会等到完全有把握时才会捕捉猎物，它可以躲在树丛中等上一周，就是等那正确的一刻，而且它等待捕捉的并不是任何一只小羚羊，而是一只有病的或跛脚的小羚羊，只有当万无一失的时候，它才会去捕捉。对我来说，这就是真正专业的交易方式的缩影。

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       你很难射中它们

       我在家的时候，常常观察花园里的麻雀。每当我给他们喂面包时，它们每次只叼取一点点，然后迅速飞走。就这样它们不停地飞来飞去叼取面包，而每次仅获取一点点。它们用一百次的努力去获得鸽子一次便可获得的面包，但是你很难射中它们。因为它们飞得太快。这就是我做当日了结的短线交易的方法。

      例如有一天我好几次发现S＆P将会上涨，但我既不企图去抄这个底，也不等它到顶就离场了。我只做中间涨势最猛的一段行情。对于我来说，交易就像麻雀叼食面包那样。

       学会如何输钱

       马克·魏恩斯坦用很形象的比喻说明了他的交易方法。猎豹是他对进行适当价位的中长线交易的比喻，麻雀则是他对短线交易的比喻。而两者的共同点就是等待必胜的时机。

       最后，让我们听一听他对刚从事股票交易的新手的建议：

       首先你必须学会如何输钱，这比学会如何赢钱更为重要。

       若你以为你始终是个赢家，那么当你输钱时你就会责怪市场，对市场产生敌意，而不去思索你为什么会输。

       其次，你应当尽快控制你的亏损。大多数交易员对亏损的仓位持有太久，因为他们希望亏损减小；而对于盈利的仓位，他们会很快平仓入袋为安，因为他们担心盈利将会消失。正相反、对于一位杰出的交易员来说，应当害怕损失的扩大和希望获得更多的盈利。

       从大师的经历中，可以总结一下，他的成功经历是短线交易和趋势交易相结合的交易方式。短线交易是靠成功率取胜的，因此要提高成功率，而趋势交易是靠盈亏比取胜的，因此也要提高盈亏比。所以要想盈亏比和成功率同时提高的话，短线交易和趋势交易结合未尝不是个完美的办法。

胜率是交易策略的准确率。

盈亏比是进出场点位之差，也就是止损——风控。风控也是交易策略的一部分。

因此，综合以上两点“胜率”和“盈亏比”谈的都是交易策略。

如果两者都想达到提升，是可行可实现的，但是也比较困难。需要长时间的训练和深厚的基本功。

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提出以下几点，方便题主参考：

1、风控第一

正确的交易学习步骤应该是以出场为根据点，从而推出入场策略。努力提高盈亏比，再着重建立进场技巧，提高交易胜率。

很难控制盈利，但是每笔交易亏损的风险和回撤的幅度通过对品种做详细的分析统计，是可以达到有效控制的。

对品种的统计和分析是需要长时间复盘，并对交易策略做到有效改良，交易频次、交易情绪、品种特性等等方面都要了解透彻。

2、善用分析工具

关键是支撑和阻力。高手也会利用技术指标和蜡烛形态帮助预判价格的进出场走向。

做多某品种时，交易者可以在价格有效突破阻力位时介入，移动止损设置在阻力线下方。这两条线可谓是交易的“生命线”，善用它们可以让进出场位置更合理精准，从而提高胜率和盈亏比。

3、合理分配仓位

仓位分配涉及到初始资金在不同交易品种中的配置比例及加仓减仓技巧。有人喜欢将可交易资金四等份并逐步加仓，也有人喜欢把资金一下子全部投入到同一个品种，这需要根据交易计划及市场波动规律设定，但最终目的都是尽可能将盈亏比最大化。

仓位分配涉及到初始资金在不同交易品种中的配置比例及加仓减仓技巧。

有人喜欢将可交易资金四等份并逐步加仓，也有人喜欢把资金一下子全部投入到同一个品种，这需要根据交易计划及市场波动规律设定，但最终目的都是尽可能将盈亏比最大化。

古人早已有云，鱼和熊掌不可兼得。不过在交易的世界，其实没有什么不可以。

一般大家都认为胜率高不代表盈利高，因为盈亏比太小；而胜率低只要盈亏比够大，那么就能赚得更多的钱。那为什么不能能够在高胜率的同时保持高的盈亏比呢？这点其实在操作上根本没什么难度。

我认为降低交易频率是一个好方法。胜率=做对的次数/总次数*100%，这里的分母起着决定性的作用。如果总次数为1，做对的次数也为1，那胜率就是100%。而每次交易的时候，配以合理的有较大盈利空间的盈亏比，就能够做到二者兼得。而如果不断地交易，就算做对了80次，但总共做了100次，胜率也才只有80%。而且，因为做的次数太多，导致在相同的时间内每一次的交易必然是短线交易。短线就代表盈利的空间有限，毕竟一天的合理波幅是有限的，比不得一个月，一个季度。

因此，在相同的时间范围内，尽量降低交易频率，是能够很好地提升胜率和盈亏比的好方法。这里没有具体说盈亏比，但只要有点经验都应该明白，拟定盈亏比的基础在于波幅的大小。比如我定2:1的盈亏比，那么波幅至少为3；越是大的盈亏比，对波幅要求就越高，而越高的波幅，时间就拉得越大。所以，要高盈亏比，最好就是在较长的周期里交易。

那么结论其实就是，在较长的时间周期里，尽量少地交易，胜率和盈亏比都能够提高。

交易要处理好两个东西，一个是胜率，一个是盈亏比。

然后这两个东西往往难以同时提高，胜率高者，盈亏比往往低，胜率低者，盈亏比往往高。那有没有一种方法使得胜率和盈亏比同时提高呢？ 答案是肯定的。

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我们都知道，波浪理论是对于市场走势的细致刻画，然后再某一特定时期，未来波浪发展的形态是有多种可能的，有时候甚至可能相反，如果单单只用波浪理论来交易，势必会遇到瓶颈，这时就需要结合通道，K线反转信号，甚至是MACD指标来辅助确定具体的进场方向和点位。

波浪理论研习者可以采取左侧进场方式，也可以采取右侧进场，因波浪发展千变万化，故想要提高胜率，还是最好以右侧交易为主，如果研习者要使用机械交易系统，那么建议只做右侧进场，在通道和波浪理论锁定进场机会和大致进场点位区域之后，耐心等待小时图出现K线反转信号，而后切回到5分图，用5分图来锁定具体的进场点。

由此，小时图K线反转结合波浪理论和通道可以有效的提升胜率，在出现小时图K线反转之后再切回到5分图，可以有效的抓住精确的最佳进场点，从而设置最小的潜在止损幅度和最大的盈利空间，从而有效的提高盈亏比。

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上面只是提供了一个思路，也就是趋势系统+入场时机，才能够将二者完美结合。

将交易的思维和技巧机械化，固定化，转化为脑海中的直觉，最后用直觉去交易，是为交易之最高境界。

在投资领域，大家目前普遍认可的衡量一个交易系统的两个变量，一是成功率，二是盈亏比。如果样本数量足够大，那么两者在数字统计层面上就基本可以反映出来一个交易系统的好坏了。成功率与盈亏比的乘积，就直接反映了交易系统的盈利能力。

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一般来说，职业投资者比较认可和赞同的系统模式，成功率大多在３０％到５０％，从我个人与一些专业投资者的交流情况来看，基本也认可这样的范围。

不过在不算高的成功率基础上，好的系统模式一定会有较高的盈亏比，也就是说平常即使小亏的次数稍多，但只要赚，一般就是大赚。比如４０％的成功率，配合３：１以上的盈亏比，就能构成一个很不错的交易系统。

当然还有一部分投资者用的是“高成功率＋低盈亏比”的模式，也有做得还不错的投资者，当然这种模式大多是以短线为主了，大量的小额利润，偶尔会出现较大幅度的亏损，不过整体的资金曲线还是向上的。选择这个模式的投资者并不多，这里就不再多说了。

从大家的普遍认识来看，一个成熟的交易系统里，这两个因素是相互制约的，两者对应的曲线关系不是线性，但基本上都是此消彼长。

这个很好理解，比如：

１、我每一次交易时，都把止损范围放大一些，并把止盈范围缩小一下，这样行情在我的止损范围内出现反转的概率就会增加，并且行情走到止盈位置的概率也会增加，效果就是成功率会增加，但盈亏比会降低。

２、反过来也一样，每次交易时把止损缩小、止盈放大，亏损概率就会增加，成功率下降，但盈亏比会增加。

系统里的这两个因素，完美体现了什么叫做“鱼与熊掌不可兼得”，这也是为什么职业投资人愿意选择看起来不太高的成功率和比较高的盈亏比，三成到五成的成功率属于中性，进可攻退可守，不极端高或极端低，资金曲线最容易走出来平缓的上涨。

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话题到这里要反转了。市场上很多人盲目追求“准”和“高成功率”自然不可取，但是固守在较低的成功率之中不思进取也不是投资之道，毕竟投资之路要伴随着一辈子的学习和进步。有太多做得还不错的投资者，虽然能赚钱，但是真心心累，压力也山大，就在于成功率不足够高，某些时间段甚至会出现极端的连续亏损，造成收益曲线不够稳定。

如何解决这个问题？牺牲盈亏比吗？当然不是。

不要忘了，除了这两个基本变量以外，其实还有一个变量是我们可以大加利用的，就是机会数量。认识到这一点，是很多投资者实现进一步突破的关键所在。

为什么这么说？是因为在我个人看来，真正存在于交易系统中的变量其实不止前面两个，加上机会数量这第三个变量，才构成了真正的、完整的相互制约关系。

而对于股票交易来讲，与外汇的货币对和期货产品相比，显然在数量上可谓一骑绝尘，这就导致了这三个变量中最不值钱、最可以去压榨的，就是机会数量。在成功率和盈亏比相互制约、难以再提升交易效果的情况下，我们可以通过合理地削减交易机会的数量，去提升成功率和盈亏比。

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这点是怎么做到的呢？

对于提升成功率，我相信，但凡已经有了成熟交易系统的投资者，一定能知道对于自己的系统来说，什么样的机会是确定性最高的机会，在这样的机会中买入了股票，心里是非常有底的。但是这类机会肯定不像大宝一样天天见，而且在其他“一般”的或“疑似”的机会中进行交易，整体效果相比肯定会打折扣。所以在自己的研究范畴里，只交易确定性高的一种或少数几种机会，机会数量减少，但是自然而然成功率就会高。

对于提升盈亏比，在成功率不变的前提下，可以将买入点位的风险控制得足够小，也就是买止损足够小的股票，比如有些在出现买点时就已经拉升的股票，我是肯定不会追的。这样当然也会导致交易数量进一步减少，但是风险控制能力会得到大幅提高，平均止损会处于很低水平，盈亏比也会同时大幅提高。

道理其实很浅显，把好钢用在刀刃上，也就是把资金用在最优质的交易机会上。

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那做到这些的难点在哪里？

１、缺乏足够的耐心，好的机会一定是要耐心等出来的，等待的过程当中缺乏耐心，就会导致观察过程中提前买入，或者去交易其他的“一般”机会了。

２、下的功夫不够，越是交易的机会少，越是要在平时多下功夫。日常需要大量复盘股票，从中挑选出极少数真正符合自己要求的个股放入股票池中观察，直至出现买入机会时再出手，这样才能在真正出现优质的机会时，能够及时地发现和进行把握。而现实中，很多人缺乏这份干劲，所以选股和操作就容易稀里糊涂，模模糊糊。

３、处理不好三者之间的关系，成功率、盈亏比、机会数量，三者的关系很微妙，在设定操作标准时，需要不断地完善和微调。有的投资者在筛选过程中标准制定得过于严格，机会数量太少，这当然也是不行的。

４、不懂“舍得”，不愿“舍得”。这样的投资者也很常见，削减机会数量，一定意味着很多机会都无法操作，而且其中不乏有些后市涨得很好的机会，谁家过年不吃顿饺子。不愿意放过这些实际上概率偏小的情况，自然就会陷入上面说过无数次的“一般”机会之中，难以进一步突破。

懂得了“舍得”，有了耐心，明白什么叫“慢就是快”。有很多投资者朋友就是在明白了这一点之后，交易开始变得轻松和顺利。交易系统的第三个变量，是投资生涯进一步升华的关键。

我是波浪理论的推崇者，下面我简单谈一谈波浪理论结合盘面的实战方法，从而提高胜率和准确率。

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波浪理论在与实盘的结合使用中，有三个阶段必经过程“简单-复杂-简单”。相应对于，胜率和盈亏比也有不同的认知。

我们知道，波浪理论对于市场走势有细致的刻画，某一时期，波浪的发展形态也有着多种可能。如果单单使用波浪理论来分析实盘，势必会遇到瓶颈。

因此，结合通道、K线反转，甚至是MACD指标都是确立具体方向和点位的得力帮手，也让波浪理论更具实战价值。

小时图K线反转结合波浪理论和通道可以有效的提升胜率，在出现小时图K线反转之后再切回到5分图，可以有效的抓住精确的最佳进场点，从而设置最小的潜在止损幅度和最大的盈利空间，从而有效的提高盈亏比。

将交易的思维和技巧机械化，固定化，转化为脑海中的直觉，最后用直觉去交易，是为交易之最高境界。

在金融交易市场上，这是个以成败论英雄的世界。金融交易的成败，最终要看交易盈利系统，盈利系统三要素：胜率，盈亏比，交易频率。

胜率，盈亏比、交易频率三者组成一个交易封闭环，此消彼长，缺一不可，综合决定一个交易系统的数学期望值，不能片面追求某一项。

具体的划分如下：

１、胜率高，交易频率高，盈亏比低，属于短线交易；

２、胜率低，交易频率低，盈亏比高，属于趋势交易；

３、胜率高，交易频率高，盈亏比高，属于不存在的；

提高其中一项，必要牺牲另外两项，简单来讲，系统可以分为高胜率，高盈亏比，高交易频率这三种，大多数盈利的系统，这三个要素总有一两个比较突出或者侧重。

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什么样的系统才是适合自己的呢？

高胜率，适合厌恶亏损，保守稳健的人，赚一点就跑，属于短线交易。
       高盈亏比，适合喜欢单次赚很多的人，属于趋势交易。
       高交易频率，适合喜欢大量交易的人或者ＥＡ，属于量化交易。

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这个三个要素彼此互相组合，如果你想高胜率，又想高盈亏比，同时还愿意等待，耐得住寂寞，那可以走高胜率，高盈亏比，低频率的类型，这个类型系统最大的特点就是做单量少，一直等待，等到符合你的机会出现时才能做。

如果你不想做单量太少，那可以考虑高胜率，低盈亏比，相对高频率的类型，这都可以根据自己的喜好进行组合，打造。
      如果你喜欢赚一次就得赚很多的人，那推荐高盈亏比，低胜率／低盈亏比这个类型。
      如果你是玩ＥＡ的，强烈推荐走高频率这个类型，因为这是ＥＡ相比人工最大的优势，就算胜率，盈亏比两个都不突出也没关系，只要系统的数学期望是正的，加上单量特别大的话，盈利能力也会非常强。

我们得清楚自己交易系统的特点，优劣，打造符合自己喜好，性格特点的系统。因为每个人的系统是独一无二，赚自己的钱，让别人说去吧！

大家都知道，在交易中我们分为左侧交易和右侧交易。那为什么有这种区别呢？其实就是在于对盈亏比和胜率的追求不同。

左侧交易即交易和当前行情相反的订单，追求的是行情的反转，以便获得更好的入场价位。很显然，这就是追求高盈亏比，但胜率则有可能出现问题，因为行情何时反转并不确定，承受的风险则相对更大。

而右侧交易则是在交易和当前行情同向的订单，即跟随趋势。那么很显然，这个时候风险已经相对减少，只是入场位可能比左侧交易来得差一点。但由于趋势延续的概率较大，那么胜率自然已经提高。

注意，右侧交易并没有放弃盈亏比。因为，上面我们已经说过了，由于行情的不确定性，我们不知道这波趋势会发展多久。因此，我们的获利空间可以说是无限的，而风险则已经被我们给限制了。因此，在右侧交易的时候，可以设定相对比较高的盈亏比，并且，胜率也因为右侧交易的相对确定性而提高了。

所以，在我看来，胜率=风险，那么要降低风险，提高胜率，则实行右侧交易即可。而盈亏比其实就是盈利和亏损的一个比值关系，那么在预期盈利不变的情况下，把亏损降低，也就能够提高盈亏比。而右侧交易能够很好地降低亏损的空间，是个很好的选择。

因此，我认为在右侧交易的过程中，能够同时提高胜率和盈亏比，最大程度地获得利润。

在变化无常的市场里面要想立于不败之地，首先要在两个方面多花精力勤于练习：一个是要提高盈利概率；其次就是要找到合适的盈亏比。

胜率是很重要的一方面，不可否认的是，我们会越来越看重盈亏比，为什么会这样？投资者每交易一笔单子，就会被扣除一笔交易手续费。单纯从博弈的角度来说，即使赢利概率在50%，每10次交易里面有5次是盈利，5次交易是亏损的，盈亏比是1:1的话，周而复始的交易下去，投资资金始终是处在一个递减负和的游戏之中，交易的次数越多资金的损耗就越快。

所以，做大盈亏比才是关键。实际上这是业界的常识了，利弗莫尔生前也反复强调盈亏比比胜率更加重要。在《股票作手回忆录》中他不断提及：要持股不动，不要被一丁点小波动就打乱了。利润都是悟出来的，杀进杀出是赚不到钱的。

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同时，还要强调的是，交易盈亏比和胜率是动态的、不确定的，无法预先精确计算而只能事后统计的。因为整个过程需要交易者自已去动态把握，所以这也是交易技术的最大难点。

我们知道，索罗斯的投资思想体系中有一个很重要的环节就是“证伪”。证伪主义是主张采用的试错法，是指人们应该大胆地提出假说和猜测，然后去寻找和这一假说不符合的事例。根据事例对假说进行修正，不断重复这一过程，乃至将最初的假说全盘否定。

如果运用这种方法来反思“胜率与盈亏比”的问题，我们就会发现如果我们预先知道盈亏比和胜率，那么在交易策略制定的过程中，直接套用凯利公式或破产概率公式，我们将“无往不胜”。如果真有这样的策略，请问您敢用么？

对于普通散户来说，充分考虑风险，先以实现稳步盈利为目的，在账户的逐步的成长中考虑如何放大仓位以实现更大的盈利。

一开始要相对来说做的比较保守，放弃追求效率而追求稳定，放弃追求胜率和盈亏比，而是按照常规的风险参数来设定一些固定比例止损的操作，在资金曲线稳步向上之后，逐步放大止损比例，如果一段时间资金曲线稳步向下，就缩小止损比例。通过在实践中慢慢了解自己的系统，这样通过时间的积累，长期而言会知道策略在多大程度上适合自己。

如何提高盈亏比呢，简言之：

1、把研究重心放到如何提高盈亏比上。

2、提高胜率是顺应人性的做法，提高盈亏比是逆人性的做法。

3、交易上、逆人性的做法往往是正确的方向。

4、胜率不是关键，盈亏比才是关键。

5、提高盈亏比，主要有三种做法：

①盈利持仓：盈利平均持仓时间>亏损平均持仓时间；

②盈利加仓：实现盈利平仓仓位>亏损平仓仓位；

③亏损减仓：实现盈利平仓仓位>亏损平仓仓位。

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已经看了各位很多优秀的回答了，有认同二者可以兼得的，也有反对的。大家都据理力争，也说出了很多可以让人信服的证据、例子等。但这个东西，我觉得还是看个人吧，因为确实每个人都是独一无二的存在。

金融市场有几个忌讳，其中一个就是不要太贪婪。题主问如何同时提高胜率和盈亏比，我想已经犯了这一个忌讳了。这明显就是贪心，往理想化了说，就是我做任何一笔交易最好都是100%正确，并且每一笔交易都能短时间给我跑出个几百上千点行情。

这不是做梦吗？

当然，这种情境几乎不可能实现，也没人真的傻到来追求这种乌托邦。但是首先要弄清楚一个问题，就是这个胜率和盈亏比，它也是需要有时间框架的。就像我们说趋势，抛开时间框架说趋势都是不现实的。那么胜率盈亏比，也是一样。

假如短线交易者每天都做单，那么一年内他的胜率肯定不及趋势交易者。但是如果放在1小时里，短线交易者可能胜率有70%，但趋势交易者呢？根本没有做单，或者只做了一个单，而这个单现在是亏损的。那怎么比较？

我相信不太好说明白其中的门门道道吧？所以，不用太纠结这些乱七八糟的东西，越来越把交易变得复杂了。短线交易者虽然是短线，但也是有风控的，因此他也是知道盈亏比的。每次取50点利润，止损是多少？30-50点即可；但并不是说短线交易者胜率就一定高，这其中没有必然联系。所以短线交易者也会考虑盈亏比。

这么说大家应该明白了，不管短线还是趋势，盈亏比其实还是最重要的，说得更白一点就是你必须带一个合理的止损。而至于其他，胜率这东西还真是听天由命吧。