交易人，哪些瞬间你感觉“真的是崩溃了”?

所有的交易者，我都希望你们不要有我这样的崩溃。

可能你们在交易亏损时会有失落，套牢时会有烦躁，爆仓时会有伤心，但那都不是崩溃，生活还要继续。但我当时交易的时候，是真的崩溃了，而现在更是奉劝大家，不要重蹈覆辙。

没错，我就是借钱炒汇，甚至抵押房子炒汇的“亡命之徒”。因为曾经赚过大钱，我对这个市场还是缺乏了足够的敬畏。当初10万美金全部身家炒汇，到100万美金的时候，那个人就变得不是我了。

你可以想到，在这种膨胀的时候，接下来就是爆仓，连我原本的10万美金也没有了。当时的我不是崩溃，是杀红了眼。怎么可能眼睁睁看着自己的100万美金就此不见了？于是我套现、网贷借钱，抵押，再次凑到10万美金入市。但不知道怎么的，怎么做都不对，而且都是重仓的大亏损，知道再次爆仓的那一刻。

但这还不是我崩溃的时候，但可能已经在崩溃的边缘。真正崩溃的时候是，看到一张张还款账单，一条条催款短信，而我却不知道从哪里去搞钱来还。那一瞬间，人生和世界似乎都坍塌了。

现在基本上还清了，但是房子也没了。在彻底崩溃之后，似乎生活又回到了原点。现在还能想起看到那些账单无能为力时的心酸和崩溃，但更多的是多了一份坚定。

我还混在交易市场上，也在XX看过了很多朋友的交易经历。亏损盈利现在我看得很淡，我也希望大家把这些看淡些，珍惜你所拥有的，而不是去豪赌你没有的。

生活就是一点一滴的积累，交易也是。不要轻易崩溃，更不要借钱欠债交易！

交易这么些年，印象深刻的事情有几件，真正崩溃的还是很少的，也就只有那么2-3件的样子。其中崩溃又刻苦铭心的，是入市的第一次爆仓，虽然过去10年了，但依旧记忆犹新。

这得从刚入汇市开始，被吸引过来之后，想着投点钱玩玩。那是2012年，那个时候货币交易没有网上支付，只能去银行走购汇电邮渠道；最小入金额度的标准绝大部分是5千美元。恩，没有意外的入金3万人民币杀入了市场，当时毕业才两三年，这是自己能拿出来的全部身家了。。。好吧，还是找家里拿了5千凑的3万。

开始一段时间倒是按兵不动，疯狂操作模拟盘。也在模拟盘度过了第一次非农。兴奋的上蹦下跳，这钱来的太快，简直是抢钱啊。星期一开盘就迫不及待的进场交易了。

由于第一次被非农的大波动所吸引，因此知道了数据行情这个东西，也疯狂迷恋。。。当时也不知道哪些数据重要，哪些数据可以无视。这影响么？不影响，通通全做就是！！！操作了几次不大不小的数据，战果有胜有负，直至转折点的来临---欧元区CPI。

之前跟人侃大山的时候，有人跟我说：货币交易最刺激的就是数据，数据一公布，那行情，刷刷刷滴~~，这都是钱啊。所以我知道了，数据单还有一种做法---赌数据，即提前进场。

不就是提前进场么，这都不是事儿。当时眼里看啥都是钱，看到的都是巅峰之路，啥？亏了咋办？抱歉，没想过。。。于是乎，欧元区CPI提前进场了，1手EUR/USD。至于方向，年代太久远，给忘了。。。

进场后，跟所有刚刚接触汇市的人一样，死死盯盘，眼睛一眨不眨。啥？这么认真？哦，当时K线形态不认识几个，涨跌原因也紧紧只懂皮毛，趋势啥的更是一问三不知。但影响么？不影响啊，一点都不影响我死死的盯着下单后钱的变化。浮赢眉开眼笑的，浮亏心里那个虚啊，咋亏了呢。。。会不会亏更多啊，等会应该会涨吧。。各种狗血剧情在脑中呈现。

数据公布。。。。呼~赚了。当时想着多拿会儿，应该没啥问题。那个激动啊，握鼠标的手都不争气的在抖。

你以为我真的等会就平仓了？天真~！就在我觉得差不多，准备平仓数钱的时候。停~电~了！！！那个时候哪来的相关APP？于是乎，本来应该是赚钱后美美睡一觉的剧情，画风突变---忐忑不安的入睡。。。期间还时不时醒来看看是否来电。。。反正到我早上出门都没来电。

索性结果是好的，风风火火杀到公司，一看，呦呵~！赚了700美元。心理那个舒爽啊。越发坚定了做数据单的想法。就这样，对汇市一无所知的我，在高风险高收益的道路上越走越远。。。。

直到。。。。1个月后爆仓。是的，入金到爆仓，1个月。。。当时我整个人都是懵的。。。我就这么倾家荡产了？好几年攒下的工资1个月就这么没了？？

当时的背景是我主动从政府机构（家人拖关系）离职，年轻气盛想着世界辣么大，我要闯一闯。我姨不想让我出去，托姨夫找了好几家单位，中联重科~邮政~城管，反正有7~8个吧，说：你选一个，随便进。世界辣么大，我要去闯闯。是的，我一个没选。。。气的我姨手扬起又放下好几次。。。算是跟家里人彻底闹翻了，然后自己就出去了。当时觉得自己挺有个性的，现在想起来，还真是任性啊。没被爹妈打死，果然是亲生的。

回到话题。。。身无分文的我，当时挺难熬的，家里断了经济，自己又要强，愣是扎扎实实的啃了2个月的馒头。。。之后一段时间老实了，各种学习总结，每天疯狂盯盘12个小时（恩，当时就是在货币交易公司工作，盯盘顺带的）。至于后续么，爆仓接近1年，忍不住还是找家里又拿了3万，最后赚了1万多美元。这算是自己的第一桶金吧。

之所以这么记忆犹新，主要是当时第一次接触这么暴利的行业，这赚钱或者亏钱的速度，那是几个股票都比不了的。还有一点就是，当时是真的第一次吃这么大的苦，一天2顿馒头。。。。当时真的挺崩溃，存款全无，身无分文，又跟家里人闹翻，年亲气盛的要脸，不跟家里联系。。。

反正这次爆仓之后，我就明白了一个道理：追求复利而不是暴利。从入行到现在，也只爆仓过2次，最大亏损大约是75%，当然肯定不是一次性。估计也是第一次教训够惨吧，记性了。

如果说，交易市场上上能够让一个交易员产生心理崩溃的瞬间，个人认为当属两种情况最多，第一种是账户的爆仓，第二种是利润回吐最终亏损。今天重点谈一下关于爆仓造成的崩溃以及解决办法。

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爆仓直逼人性中最软弱的部分。

很多的交易者，进入外汇行业已经多年，经历过若干次爆仓，但是一直怀揣以交易为生的梦想，不停的看书，复盘，写计划复盘，总结自己的毛病，却一直再亏。而反观身边的朋友没有自己努力却翻了倍，感觉自己已经魔怔了，交易者知道生活中不应该只有交易，一段时间一直活在开盘中的抑郁，绝望和迷茫中，停盘后知道应该回归生活，不停地压抑自己的情绪，感觉快要崩溃了！

爆仓那一瞬间，你会感觉大脑一片空白，那是一种解脱的感觉。

只要亏得够快、够多，人的大脑就会供氧不足而暂停运作。爆仓的压迫无力感会制造出足够的绝望情绪，使血液往下冲，而不是涌向你的大脑。

爆仓的瞬间是“痛快”的，因为这直接带来实质的经济损失；但更痛的是，它令人开始质疑自己的交易系统，信心尽毁。

出现大额亏损甚至爆仓之后，63%的交易员会做出两个“危险”的行为：

一是因急于追回损失而冲动再次入场，他们急于证明自己的交易系统是正确的。

二是对市场和交易产生恐惧心理，决定再也不会交易那个产品。

第一种正是芒格笔下的“被剥夺超级反应倾向”，因急于扳平而越输越多，这种不服输心理是赌徒倾家荡产的重要原因之一。

第二种则是典型的“蛇咬效应”，即亏损后变得异常谨慎。无论是哪种，其结果都是消磨意志，最终失去对成功的期盼。

这种状态的负面影响，可能甚于亏钱。Steenbarger在《重塑证券交易心理》中写道：

“系统交易者和压抑交易者的不同之处在于，那些压抑的交易者不仅损失了金钱，也失去了希望。系统交易者能继续有条不紊地进行交易，因为他们已经把亏损预期置于系统之中了；而没有损失预期和处理措施的抑郁交易者们就看不到未来，也失去了所有动力。”

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而爆仓之后，普通的交易者和交易大师的区别在于，交易大师不会在同一个地方栽到两次，而普通的交易者，却是重复着同样的错误——翻开多年前的交易日志，可能会发现当初的交易毛病至今还在不停地犯。因为，机械性、重复性的交易模式使交易员失去了自由意志。

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爆仓之所以痛苦，是因为人们的实际回报达不到预期值。

实际回报是不可控变量，因此我们可以从控制预期值下手。这包括两个方面，一是管理对市场的预期（这需要正确认识市场）；二是对自己的评估（这需要正确认识自己）。

对市场的预期。

爆仓之后，很多人会囿于恐惧不敢再开仓。其实市场最根本的表现形式无非这几种:

价格的表现：涨—跌。

做买卖人的动作：买—卖。

资金结构的变化：赢—亏。

当你认清楚了市场的本质、觉得它不那么神秘的时候，你对它的恐惧感自然就消失了；与此同时，交易信心也就建立起来了。

对自己的评估。

要正确认识自己，可以学会去观察自己，寻找模式。

例如，你可以总结自己盈利时候有什么特征，失败的交易有哪些重复因素。这可能需要一份详尽的交易日志，供每周末进行回顾。

日志应该包括你所做的交易，交易中采用的原理、利润目标、止损参数，交易中的意识框架以及交易的结果。每周你都应更具自己完成交易计划的情况给自己打分，并且要做一份关于交易成败的回顾。目的就是形成一个反馈循环，使你的交易可以不断提高。

值得注意的是，这样一份日志不是为了记录你盈利或是亏损，而是在于督促自己按交易计划行事。

很有把握的交易也可能亏损，而出于冲动做出的交易也可能会盈利，既然无法控制下一次交易能否盈利，那么你能做的就是通过调查研究来评估成败的可能性，利用研究结果作出计划。

这个做法既可以令人好好反省自己的交易错误，避免重复犯错；也可以敦促自己忠实于交易计划。

最后不得不提的一点是——防爆思维，这将是交易开仓的前提。

早期做交易的时候，崩溃的频率很频繁。一个星期大崩溃，每个星期内小崩溃。

经常摔东西，事后又对自己的行为和愚蠢的交易单懊恼不已。之后，养成了一个习惯，每次入金都是小金额，每笔交易单资金使用比例在20%-30%。

会有爆仓的时候，最初爆仓的几次脾气非常大，摔东西，大叫是常事。渐渐地，就见怪不怪了，也就是一杯奶茶，一顿火锅的事情。周末游玩，山山水水，猫猫狗狗，缓解心情。

彻底放空，是最好的选择。

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交易本就是一件需要高度集中的工作，对行情反复焦虑表面是心态，实际是策略尚不成熟。

市场上 ，有人赚钱。自然有人赔钱。

金融市场虽然暴利，但是能持久盈利是能力不是运气。逐渐清醒和释怀之后，不会对任何一笔交易单抱希望，也不会对任何一笔交易单有失望，这种情绪持续到现在。

现在几乎对所有持仓交易单无感。

风控也好，心态也罢，止盈止损，策略模型，哪一个都是一笔成功交易的构成元素。没有持久的好，也没有永久的坏，无视和疲惫是我现在经常的精神状态。

古人云：否极泰来。事物的两面性在交易中展现的淋漓尽致。当不好的一面发生，动动手指就可能转为好的发展方向。

交易让人崩溃，本身是自己对交易最坏的结果不能预估。冷静有用，建立在有充足的准备和经验的盘手；心态能控制，是需要对交易结果有提前的预估。

做交易会崩溃，不是交易本身，而是自身处世方式的放大表现。

若想在交易市场一劳永逸，前期努力5年是必要的，我相信有人会缩短到3年，但是大部分人5年时间已经是最短的了。

谁都有崩溃的时候，生活本来就让人容易崩溃。交易只是生活的一部分。

看透了则好，看不透也还是这个样儿。

怎么说呢，我想说的就是亏货不配拥有爱情。

而我就是那个亏货。

虽然女朋友知道我一直在做交易，而我也基本上报喜不报忧，但其实她知道我基本上都在亏钱，还亏了不少。虽然她也说过好几次叫我放弃，可能我的性格确实不适合做交易吧，但我始终没有认输。

我们还在攒钱准备买房子，而我却在不停地亏钱。我的压力是很大，但我都自己一个人忍着。

有一次她刷着淘宝，看到了很喜欢的东西，但是说为了省钱买房子，都不买。而那个瞬间，我想到我亏过的钱，转身就开始默默流泪。真的，那时我真的有点崩溃了。

我感觉自己像是一个黑洞，不停在把我们赚的钱省的钱全部吸走，又回不来。而自己的女朋友则是一个劲儿努力工作，又省吃俭用。

我真的不配。

如果哪天大家真的看不见我在论坛出现，那么我可能真的已经放弃了交易。也许是好事，也许，谁知道呢？

说到奔溃的时候，脑海里立刻就会浮现两年前的岁月。

持续没有令自己满意的交易策略，我很困惑也很疲倦，一直不知道突破口在哪里，如果放弃心有不甘，有种冥冥之感知道距离成功就差一步，它近在咫尺，但是这一步究竟迈向哪里我始终没有方向，那段时间心神很焦虑很脆弱。

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之后有长达2个月的时间我一直在休息，不看盘不看资讯，每天健身、睡觉、再健身、再睡觉。

有一天，我忽然感觉到我已经清空了所有负面情绪，身体的疲惫，精神的压力，再次回到盘前的时候，思路敏捷清晰，再分析策略很快清晰自己的致命错误：

1、裸K线解读

这两项，第一项是所有交易理论的基石、第二项是所有交易单能全身而退的法宝

我在很多文章里一而再再而三的强调裸K的重要性，落到实盘绝对能是实效，分析过程能否在实盘中获利，裸K起着绝对性的作用。

2、平仓策略不全面

任何交易策略，都是预测，有预测必定就是概率行为，是概率肯定会有损单的时候。

因此，止损策略是所有交易单重的最坚实的屏障，若想讲平仓策略做到全身而退的级别，除了优质的进场点位，灵活的出场策略必须全面。包括：

l 浮盈回撤平仓法2个

l 手动平仓法2个

l 固定止盈出场3个

l 固定止损出场1个

l 补偿策略1个

这样，任何行情之下，无论是遇到正常走势还是极端行情，我都有考虑周全应对的办法，是每一次入场交易单都有充足的策略和资金保障。

之后的交易基本是越做越顺，存在仍需要调整的地方，不过都是轻微调整，不会对实盘有致命打击。

实质今日，我扔向很多人强调裸K解读的重要性，实盘的入场策略和出场策略都是建立在K线分析之上。

说说我自己的故事吧，至今我还在崩溃中。

那还是刚毕业没多久，因为刚接触到这个行业，而心里也憧憬着快速致富，挥金如土，呼风唤雨。所以很快就自己进入到交易中来了，那时候还是各种现货白银盛行的时候。

行业的野蛮发展+对赚钱的憧憬，每天各种暴富信息围绕着你，让人很难抗拒。但自己刚毕业，也没什么钱，所以我就花言巧语向家里要了2万块，承诺给他们赚钱。

其实后果早就注定了，一没经验，二没技术，三没心态，很快就爆仓了。那个时候美联储实施QE3，理论都说黄金白银要继续大涨，谁知道第二天就是当时的历史最高点，随后一路暴跌。

愤怒、无助、心慌等各种心情伴随着我，那一刻我确实崩溃了。但最让我崩溃的，还是后面家人的态度。虽然觉得2万块可能不算多，但对于一个穷人家来说，已经很多了。自此之后我的父母基本上已经不理我了，让我觉得自己真的就是一个孤儿。

后面我就走上了恶性循环的路，咬紧牙想着把钱还给家里。于是，我一边上班一边继续炒，从白银炒到外汇。但我知道心态没控制好，一直兜兜转转，成了月光族。

直到今天，状况可能稍有改善。但我心里其实还是有一个坎，这个坎我觉得永远也过不去了。

交易是一场永不终止的战争，崩溃自然是常有的事。

近几年，黑天鹅事件频发，市场波动起来真是要人命呀。英国脱欧、特朗普上台、中美贸易战，更不要说今年的新冠疫情了，与这些极端行情相伴的就是巨大的不确定性风险。

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真正让你陷入困境的，是这个世界并非你所想象。对于交易来说就是这样，你真的预期到了标普一周内连续熔断数次、油价搞成负的这样的事件吗？

今年3月的行情，就是一部爆仓连续剧。不管是交易社区，还是微博贴吧，卖惨声呼天抢地：

“3月9日，我的投资生涯中第二次爆仓；3月12日，第三次爆仓；3月17日，第四次爆仓；3月18日，第五次爆仓。”一位网名为“西瓜酸奶”的港股投资者自述，套用巴菲特活久见的段子，我还是太年轻了。过段时间，一切恢复了，江湖还是那个江湖，只是已与我无关。”3月19日港股盘中创出新低，他为避免被动平仓，卖出了全部复星国际和部分其他股票，加上3月13日和18日卖出的，总共卖掉近百万筹码。“一想到低位大幅减掉这么多仓位，无论如何也无法接受，所以一直采取鸵鸟策略，每次都是必须减仓时才减掉一点，直到昨天被迫大幅减仓。”

“今天是3月18日，如果平安再跌4%，雪盈证券就会开始强平，具体怎么强平，我不知道，也不想知道。最后还是鼓起勇气，直面账户。虽然已经有心理准备，但还是被诧异到了。个人账户：-54.5%；代理账户：-19.34%。2020年可能是有生之年最难忘的一年了。”

“3月19日早上醒来打开银行APP看了一眼账户里白银TD的行情，发现原来持仓的60手多单已经被强平了，8万多保证金灰飞烟灭，还倒欠了银行一千多。虽然之前早就做好了被强平的心理准备，但真正到这一刻还是蒙了，脑袋一片空白。血淋淋的教训就在眼前，奉劝大家一句，千万不要用高杠杆。”

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“假如你不曾在深夜独自哭泣过，那就没有资格谈论人生。”

交易就是一段炼狱般的旅途，只有经过磨难的人，才能够真正领悟成功的艰难。

崩溃充其量只是交易的小插曲，在市场中待久了，所有的棱角都会被磨平，这个时候该犯的错全部都犯过了，其实离成功只有一步之遥了。交易界有一句话，成功不能太早，失败不能太晚，总结自己的错误，去发挥自己的优势，找到市场的原理，认清交易的本质和市场运行的规律。

这得从我进入汇市说起。话说我是怎么进入汇市的呢？很不好意思的说，其实是被骗进来的。当时找工作的时候，不知怎么就找了个做外汇的工作。当时刚入社会，阅历浅，招聘上面说是销售，想着应该类似股票销售一样，就美滋滋的去了。

顺利入职后，发现他们对销售的工作要求并不严格，不要求发传单，也没硬性要求打电话等等之类，反而是借着熟悉产品为理由，帮我们介绍起产品。恩，如果有过类似经历的人，应该已经知道了，其实我们这么应聘者才是他们的潜在目标。何奈当时太年轻啊，不懂。

先是给我们开了个模拟账户，让我们自己熟悉。一顿猛如虎的操作下来，呦呵~~随便乱买的都盈利了，这钱好夸张啊，感觉比股票的收益高许多呢。恩，成功上钩。

他们呢，也没逼的太紧，一边帮我们培训相关的东西，一边勾引我们。还跟我们说，拉倒客户的话，客户每交易1手，我们就能拿7美元左右的佣金，然后各种暗示。作为一个刚刚步入社会的小年轻，这谁顶得住啊。心思活络了起来，要是我自己开个户，赚钱的同时，还能拿佣金，1手小40块呢，多做几次交易，生活可以美滋滋啊。我简直太聪明了。

是的，自认为聪明的我屁颠屁颠的开户了，5千美金。想着就算进去立马再出来，亏损的也不多，赚个佣金应该还是可以的。美好的生活即将开始，感觉自己马上要发达了。

然后就是各种操作，事实证明，完全是我想多了，高估了自己，开的账号没1个月就扑街了。而我拿着5千人民币的佣金瑟瑟发抖。。。恩，我花了3万人民币进去，不到一个月，就拿了5千大洋的佣金。。。我太特么聪明了。那一瞬间，我真的快崩溃了，没见过“花钱”这么快的。就算是股票，也不至于吧。。。。。

价值投资的开山鼻祖格雷厄姆曾经发出过提醒，市场先生是个脾气古怪的疯子，可能没有任何理性可言。行情的善变，就让崩溃成了交易的标配。

要说在什么时刻感觉崩溃，那真是一言难尽。因为不同的人心理防线也不同，引爆崩溃情绪的缘由相差巨大。最常见的崩溃一定是做错了行情，账户被打爆损失巨大，只有关灯吃面的份了。

就说关灯吃面吧，这可是A股的经典老梗了。

2011年12月7日，重庆啤酒黑天鹅事件爆发，引发连续跌停，股价大幅下挫。12月15日，在重庆啤酒经历了连续第6个“一”字跌停的晚上，一名东方财富网股吧网友在重庆啤酒吧发了题为《一边吃，一边哭》的帖子，帖子内容很简单，只有简短的一句话——今天回到家，煮了点面吃，一边吃面一边哭，泪水滴落在碗里，没有开灯。

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这位股民没有一句埋怨、一声咒骂、一字悲愤、一语伤痛，但他那悲哀至于麻木、灵魂与肉体备受煎熬的状态却被短短一句话淋漓地刻画出来。“没有开灯”，正是精神深创之后人生欲望极度萎缩的疲惫之态的真实写照，可谓点睛之笔。帖子发出后，迅速在股民、网友中引起共鸣。自此，“关灯吃面”一词被广泛引用，并逐渐引申成为我国股民群体内心痛苦的特有表达方式。

对于交易人来说，崩溃都是相似的，那就是亏损带来的无尽痛苦。

记得在17年的雄安概念行情中，一些平时毫无存在感的建材股涨的很凶，不少人借着这波反弹解了套，但也有些人进场时机没选对，高位站岗不说，严重一点的直接爆仓出局。就看一个私募投资人的翻车经历吧。

W是个业内博士，他曾经在一个河北的建材股上，深套了2年，不过那时仓位也不算太重，只是他老觉得迟早一天这股会回来，，也是神了，忽然雄安概念来了，该股起跳，本来是个好事，基本要解套了，可W不知道怎么想的，觉得这是他潜伏2年终于等到的机遇，他竟然把自己的全部身家，几百万全押，而且更鬼使神差的还去1:3融资了1000多万，还竟然在连续涨停后ALL IN进去这一个股去了。更神的是才冲进去，就被特停了，而一复牌，就连续2个跌停，然后小徘徊一下又跌下去一大截，2周时间前后竟然跌了45%。1:3的杠杆，其实跌不到30%就爆仓了，可W到处借钱去补仓，可跌了45%后，W无力再借钱了，只能陆续平仓出来了。W转眼间重回无产阶级大家庭，他当时预计需要用3年的时间慢慢还债。可更气人的是，才彻底平仓出来没两天，该股竟然又神奇的连着2个涨停板。

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再说说惊魂甫定的美股吧，在3月份，美股十天熔断四次、连续三个交易日平均波动超过9%、2008年金融危机以后最大周跌幅、近90年来最大周涨幅……各项历史记录被刷新，无数投资者大呼“活久见”。

“昨天盘中创出新低，我的盈透账户日内风控比例一度为负值。为避免被动平仓，我选择卖出了部分股票，加上3月13日和18日卖出的，共卖掉近百万筹码。这些都是在原本低估的价格上辛辛苦苦攒钱逐步买入的，不曾想却在更加便宜、更加低估的位置上失去了，令人痛心疾首。我再也不敢自诩价值投资了。”

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芒格说过，如果你想得到一样东西，那就努力配得上它。你要在市场赚到钱，心塞无语、崩溃凌乱这些都是努力的一部分，也是必要的代价，所以嘛看淡就是了。