如何辨别交易场上的“噪音”与“信号”，提取出真正有价值的信息?

不可否认，互联网时代下的交易充斥着大量的信息，这些信息通常都没有自我过滤的机制，并且也不可能会有完善的过滤机制，因为交易的差异性会使得我们在挑选信息时出现多样性，什么样的信号是有质量的，这个问题也没有固定的标准。

所以，区别交易市场上的“噪音”和“信号”也没有固定的标准，严格意义上讲，市场并不存在着没有价值的东西，存在即合理，关键点在于该信息对你的交易是否有帮助，毕竟适合自己的才是最好的。

立足于你的交易。一切以交易为准则。

如果，你是完完全全的技术派交易者，对任何的消息面都不感兴趣，始终坚持市场价格反映一切这样的理论。那么，你就不需要看消息面的资讯，而重点放在价格行为上，利用自己的交易规则，去过滤价格行为上的噪音。

过滤噪音的几种方式：

1.提高分析交易周期。

越大的周期，市场出现“噪音”的几率越小。不管是价格行为还是各类的指标，均是如此。原因在于：周期越大，价格行为维系的时间越长，交易者关注的人就越多。那么它的效果就会越好。比如说日线级别出现了非常明显的头部信号，该信号产生的时间很长，更多的交易者会看到该信号的效果，通常效果被认可的概率就会很高，都想在这个信号下交易，那么价格行为就非常明显。所以，提高分析交易的周期，是过滤“噪音”的一种非常有效的方式。

2.支撑阻力位。

越明显的支撑阻力位，效果越好。前期，我在分析市场的过程中犯了一个严重的错误，那就是想找到该价格精确的支撑阻力位，往往在我的MT4盘面上会出现密密麻麻的线段。总想着尽其所能的找到点位出现的原因。但是，最后才发现，市场价格是由大部分交易者产生的，你认为的压力位在没有得到市场大部分交易者认可的前提下是不会起到作用的，别人都看不到，怎么可能会在这个点位操作呢？这也就是那些开发独特指标不可行的理论原因。一定要明白，大家看到的信号才是最好的。所以，支撑阻力位的选择一定是越明显，越简单越好。如果该信号出现在明显的压力位附近，一般而言，这样的信号效果就会非常的好，是噪音的概率偏低。

3.技术指标或共振。

关于技术指标的共振有一个误区，那就是同根同源的技术指标并不具备共振的效果。就好像均线和布林带中轨一样，计算思路如出一辙，两个判断趋势的指标效果一致，那它就没有起到共振的效果了。所以，在挑选技术指标的过程中，一定要看二者的计算思路。利用指标或指标共振也是区分信号好坏的途径之一，可能会减少开仓的次数，但也会规避一些质量不佳的信号。

4.坚持自己的交易模型。

市场是客观的，信号也是客观存在的，用不用，怎么用就得看你自己了。同样的使用波浪理论，每个人都想法不一样，结果也会不一样。关键还是在于你如何理解市场，如何理解你的系统。不管什么样的系统，都不可能完全规避市场噪音，这一点一定要知道。既然制定了交易计划，那就按计划执行，是噪音还是信号也只能等市场走过之后才能发现。

在外汇市场，信号过滤是交易系统设计中最重要的结构要件之一。一个外汇市场的货币对行情往往70%左右的时间处于无方向的上下震荡，而30%的时间则发生定向移动，后者才是投资者需要捕捉的获利机会，而纠缠在前者中一般只是徒劳。因此信号过滤除了保证持仓或空仓过程的有效性之外，更深一层的含义在于能识别出某一种临界条件，并将它作为进行交易的一个评判标准。

虚假的买卖信号在股市一般被称为“骗线”，而在汇市等高级形态的市场中则往往被归纳为“市场噪音”。无论是骗线还是噪音，总之就是要你付出代价，为自己的愚蠢埋单。因此在一些职业外汇高手眼中，虚假信号过滤的重要性不亚于其他任何一种操作理念和逻辑。

外汇市场具有自我复制性，也就是小时间周期如5分钟线的走势特征，往往也会为大时间周期如日线的走势特征所复制。而利用虚假买卖信号修理对手盘，让其两面挨打的险恶走势可谓层出不穷。如果这个图形放到日线级别的行情中，就足以使许多投资者爆仓。虚假信号过滤对投资者而言的重要性由此可见一斑。

首先判断幅度，对于确认信号的点数幅度因人和账户风险承受力而异，当然也需要看盘经验的积累和对形态力度和有效程度的判别，是一个综合过程。这样一来就可以规避第一个虚假信号。点数幅度、高低点1/2和1/3位置买卖点以及资金管理的基本策略，辅之以对形态有效性和是否破坏的基本判断，来过滤虚假的买卖信号。

其次指标辅助，均线、K线以及一些主要技术指标的参考，配合点数幅度的判断，运用多重验证的方式，可以大幅的提高准确率。

总之，方法也是因人而异的，不同的人对待信号过滤的方式是不一样的。找到自己熟悉的过滤方式，并加以运用才能在市场中不被“忽悠”

谢邀~

都说交易就是“低买高卖”，但是真正能够每次都做对决策的人凤毛麟角，能够做对大部分决策的人辅以正确的交易策略，就能够成为大师级别的人物，在交易史上留名。

为什么我们要做出对的交易决策如此困难？为什么大部分人都是“韭菜党”？是因为我们面临着非常多的交易干扰，这些“噪音”会淹没一些重要的“信号”，从而让我们错失一些重要的机会。

一、信号和噪音的关系

金融市场有一个特点，就是金融市场的数据信噪比特别低，噪音远比信号要多。假如你接收到100个信息，可能只有10个是对你决策有帮助，而其他的90个是噪音。这些噪音不但没有帮助，而且可能会妨碍你做出正确的决策。

不仅如此，塔勒布在《反脆弱》中提了一个非常重要的观念：随着我们观测频率的增加，信噪比会进一步降低。举个例子，如果你看的是周线，可能信噪比是30%。

如果你看日线，看起来信息的频率增加了，但是伴随着信息的增加，噪音增加得更快，信噪比可能只有10%了。如果你看5分钟k线，信息更加大量地增加了，信噪比可能只有5%了。

依据这个规律你就能明白，很多人来到市场之后，会把观测周期不断缩短，认为这样可以更贴近市场，可以得到更多的信息，却没有意识到，也得到了更多的噪音。所以他做出正确的决策就更加困难。

二、如何提高“信噪比”

怎样才能在金融市场的大量噪声中，提取出真正有价值的信息，帮助自己做出更好的决策？这个难题没有终极答案，因为很多时候信号和噪音没有办法完全理清，但这些方法可能会起到作用。

第一个方法：用相对长时间的时间框架

接上文的例子，我们可以反其道而行之，看相对大的周期。具体用什么样的周期，没有标准答案，跟每个人能投入的时间、投资能力、对投资的理解相关。

第二个方法：用一些技术指标来降低噪音

我们知道，噪音在数学上有一个特点就是它是随机的，那么用某些数学方法可以把它降低，比如说用平均值的方法。平均值的方法就把正向和负向的噪音相互抵消掉一部分。

我们平常用的最多的就是移动平均线，比如你构筑一个20天的移动平均线去观察趋势，它的波动显然比日常的价格波动要平稳很多，就是因为它降低了噪音。

第三个方法：用特殊值

信息在时间和空间上的分布是不均衡的，这就意味着在某些特殊的时段，价格的信息含量高，同时也意味着在某些特殊的标的上它的价格信息含量高。

举个例子来说，市场有的时候成交量大，有的时候成交量小，那么是不是可以假设在成交量大的时候的价格具有更高的信息含量？从这个角度去思考问题，也能找到一些方法，进一步提高信噪比。

第四个方法：主观降噪

如何在主观上提高自己内心的信噪比，其实也是一种提升决策正确率的方法。有研究认为一天中，人的头脑里会产生6万个念头，你可以想象一下如此多的信息情况下，一个人内心中的噪音是有多么大。

如果我们能够降低自己内心的噪音，趋向于澄明之境，同样也能帮助我们做出更好的决策。事实上各种各样的修炼体系，如：儒家的正心诚意、道家的清静无为、佛家的善护念，趋向都是同一个目标，换句话来说都是为了降低内心的噪音。

三、如何屹立投资市场不倒？

尽管交易场上是二八定律，但不意味着要赚钱就要做少数派。尽管很多时候，“韭菜”等同于多数派，但少数派并不一定在每个时候都是对的。

什么才是一个投资者在这个市场上的根呢？就是你的交易体系。它必须是符合逻辑的、符合你的交易个性，并且经得起长期检验的。这样你才能依靠一个完整的系统赚钱，才可能在这个市场上屹立不倒。

当然，提升决策的正确率，是我们得以在市场上生存下去的重要因素之一，但这也不是成功的全部要诀。把握好风险，做好资金控制，坚定地执行自己的决策……做好更多交易的细节，才能够让我们更快看到希望的曙光。

交易信号是我交易系统中一个必要的条件。如果说没有交易信号，我是不会进行交易的，这是技术层面的，下面谈谈，基本面上当噪音。

什么是基本面的噪音？基本面就是信息，快讯数据发布，等等，而基本面信息，我们主观上主要是看新闻的动态，所谓的噪音就是假消息，假新闻之类的，那我们做交易的时候该怎么识别假消息，假新闻呢？

新闻作为一种以叙事为主的文体，一篇新闻报道，无论是消息，还是快讯、动态，一般都包含六个要素，俗称“新闻六要素”，即：时间、地点、人物、事件的起因、经过、结果。这是一个新闻的基本要素，没有这些就不能称之为新闻，这是分辨一个新闻真假性的一个重要的标准。

如果新闻的六要素都有的话，我们就可以通过一些工具来辨别新闻真假、可靠。

1、是否是可靠的信息来源

主要看新闻的出处和消息来源的权威性，一般来说，大型新闻媒体机构和大型门户网站的消息会权威的多，此外，发布者身份也是一个重要的依据，一个专业实名认证人士发布的信息往往比匿名发布者的信息更为可靠。

2、新闻素材来源是否可靠

大部分新闻都有配图，通过对新闻配图的分析，可以佐证一条新闻的可靠性，如果新闻配图是假的，那么新闻内容也不会太可靠，只有多个信息源组成的细节都完全一致，新闻的可靠性才会增加。

如何对新闻配图进行分析鉴别呢？首先将新闻配图下载到本地，然后使用谷歌图片搜索的“按图片搜索”功能，搜索该新闻配图，通常会找到类似图片，也就是该图片的出处，然后我们查看原始出处。如果是假新闻的话，配图的出处往往是风马牛不相及的一篇文章。

因此，一旦我们知道鉴别假新闻的方法，我们就不会被各种假新闻所愚弄从而影响我们的交易。

我们必须掌握外汇投资的规律，不要随意投资

外汇基本面是导致汇率波动的原始动力，外汇基本面的变化是外汇市场波动和市场价格动荡的原因。外汇市场的基本面分析包括政治、经济和金融发展，从而判断供求因素。基本面分析研究市场变动的原因，包括宏观经济指标、资产市场和政治因素。宏观经济指标包括经济增长率和其他数字，这些数字是根据国内生产总值、利率、通货膨胀率、失业率、货币供应量、外汇储备和生产率计算出来的；资产市场包括股票、债券和房地产；政治因素会影响对一个国家政府的信任、社会稳定气氛和信心。政府对货币市场的干预通常会对外汇市场产生重大但暂时的影响。央行也可以单方面用另一国货币买卖本国货币，或者与其他央行一起干预共同市场，以取得更显著的效果。政府也有可能只通过发出干预建议或威胁来影响货币价值的变化。因此，价格变化背后的因素是非常复杂的，所以只有掌握了外汇的基本面，我们才能掌握外汇市场的基本运行规律和变化趋势，这是任何一个交易者都必须深刻理解和掌握的。

另一方面，要灵活掌握技术分析，不要生搬硬套

技术分析是通过研究过去的市场行为来预测价格变化和未来市场趋势的方法。它依靠价格和交易量等数据来判断市场。技术分析是观察外汇市场价格和交易量数据的重要方法。通过技术分析，我们可以判断这些数据的未来趋势，并研究市场运动的影响。经典技术分析包括道氏理论、趋势线和蜡烛线。技术分析包括数百种技术指标和交易工具。交易者很难使用所有的交易工具进行交易，只能根据实际情况灵活掌握。没有一种方法可以竭尽全力，不同的投资者对同一种方法会有不同的解释。因此，投资者不能机械地应用某个技术指标，关键是要培养自己的市场观点模型。对于刚开始外汇投资的朋友来说，从趋势分析开始并利用趋势是一种更合理的投资方式。

交易当中，不可能每一次都会避开无效的入场信号和出场信号，这就需要交易模型当中的资金管理要做到完善，这样才能应对在盘当中的所有土方和常见的情况。那资金管理的其中一方面就是合理的止损方式，止损包括固定止损和手动平仓两种。

我认为，接受止损这个观念是一个交易者，特别是普通交易者必须做到的。具体如何应用，可以因人而异，因时而异，但这个观念必须得接受。拒不接受止损这个观念，就是试图成为一个交易完人，一个百战百胜的神人。投机市场上有没有这样的人？绝对有。但如果你对自己的定位是一个普通人，对这种人崇拜一下就可以了，千万别去学着做。神人岂可是人人能当的。

有的交易者拒绝止损，提出的理由看起来也非常合理，那就是：别人赚的钱就是你止损的钱，所以不能止损，不能让别人赚走你的钱。记得在90年代初刚在国内接触股票交易的时候，我们这些散户朋友当中拒绝割肉的一大理由就是：绝不割肉，因为庄家赚的钱就是你割肉的钱。我记得当时在散户大厅发表这一宣言时，曾得到广大散户朋友们的热烈喝彩，至今还难以忘怀。从道理上来讲，这个理由绝对正确。但这个世界就是这样，道理上正确的事情，在现实世界上却不大行得通。在这里，我不想重复那些强调止损的老生常谈，只想说说在我眼中，止损对整个市场正常运转的意义。

假设一下，如果人人都坚持不止损，而且大家都有足够的资金硬挺，投机市场会变成什么样？绝对是一潭死水！市场根本就无法运转下去。账面的利润可以让你精神愉悦，却无法帮助你在现实世界里生存。

如果真是这样，投机市场早就不存在了。因此，投机市场的游戏规则参与者必须止损，这样市场才能活跃起来，才有流动性。交易者既然进入了这个市场，就必须接受这个市场的游戏规则。投机市场内在的运转机制一定会对据不止损的人进行无情的惩罚，因为这种行为对投机市场本身的健康产生了威胁。在我看来，投机市场经过这么长时间的运转，早已形成了一套有效的内在机制来惩罚那些拒绝接受游戏规则的人，而且目前看来，这套机制非常有效，其基本运行机制就是这个世界上没人拥有足够多的资金来支持他的硬挺行为。虽然不排除有那么几个漏网之鱼，但这种事情出现在普通人身上的概率，恐怕比中彩票的概率还有小。作为一个有理智的普通人，硬要去选择小概率事件，并不能证明你有多聪明，只能表明你的确很疯狂。

作为一个普通的投机者，应该无条件接受止损观念，这不是你愿不愿意的问题，而是你进入这个市场，并在投机市场生存下去的前提条件。你进入市场的行为本身，就是答应了市场要求止损的游戏规则，作弊可以得逞一时，但很难得逞一世。即拒绝止损，就是一种违约行为，遭到惩罚合情合理。

所以，在我看来，一个普通的投机者应该租出的理智选择，应该是聪明的止损，快速的止损。设法让其他交易者止损的数目更大一些，止损的时间拖延的更久一些。在一个零和游戏中，参与者之间不是比谁更正确，而是比谁犯的错误更少，犯错误之后造成的损失更小。拒绝止损的人属于这场游戏的投机取巧之辈，绝大多数下场都会很惨。

在外汇交易场上，什么是所谓的噪音？什么又是所谓的信号？其实噪音和信号主要是看市场对于信息的解读问题，如果市场认可的信息，能够推动市场的预期发展，那就是信号，如果市场不认可这个信息，那就是噪音，也被称为虚假信号。

很显然，噪音的存在，对于外汇交易然并卵，同时还会浪费交易者的时间和精力，那么如何才能够有效地过滤掉虚假信号呢？

要过滤市场噪音的干扰，第一点，外汇投资者可以去关注影响市场的基本面信息。

基本面是众多影响供需的因素，并构成市场价格波动的基础原因。但并不是所有的基本面因素都具有权重。交易者将对基本面新闻进行评估，过滤获得可能影响需求的因素。

第二个，排除噪音干扰的途径是运用技术工具对图表内的价格波动进行解读。

由于存在大量在基本面分析层面必须进行考量的因素，更多的时候，交易人员或将依赖技术分析对供给和需求进行分析。技术工具设计用以评估供给和需求关系，识别趋势，过滤噪音。在与基本面过滤工具相结合时，帮助呈现最佳的外汇交易时机。

移动平均线，KDJ，MACD，等是外汇市场中交易者常用的技术分析手段，具体采用哪些技术手段因人而异，适合最重要，擅用技术手段能够很好的帮助投资者过滤虚假的交易讯号，更好的捕捉适合交易的机会。

个人经验之谈，只做参考:

首先我想说的就是在这市场很多方式方法都可赚钱，区别在于哪里？就是赚的多与少的问题，所以交易者需要做的就是针对是个属于自己的交易模型进行分类，例如真对于缠论买卖点，首先对于缠论的区间套精确买卖点是需要分类的，真对于1.2.3类买卖点的交易胜算率和盈亏比肯定是各有强弱的，那么真对于过滤虚假信号说的就是胜算率的问题，那么胜算率肯定是真对于缠论的三类买卖点去出发的，所以说对于缠论交易者需要第一时间把握的就是三类买卖点。然后再通过精确买卖点区间套再次级别或者次次级别进行深度过滤，切记少则不够精确，多则过于繁琐，所以恰到好处！

交易上的噪音和信号都是左右交易进程是否顺利的因素，噪音我可以一笔带过，今天谈谈信号，而且是技术信号，入场信号，所谓的技术信号，包括指标超买超卖啦，背离啦，假突破啦，结构、形态等等，而与之相反的假性就是你说的噪音。

交易的目的在于是否值得，盈亏比是否能达到我们想要的预期，这就是价值投资，价值投资的筛选方法主要看两点，第一看价格和价值是不是有差距。第二看市场情绪，用这种方式做交易，耐心很重要。风险就在于市场背后是人心。很多小白做交易时候并不理智，明明价格已经回归价值，却还继续往前冲，停不下来，这就是羊群效应。当趋势启动时，很难知道真正启动点在什么时候。所以其实交易中右侧交易比较安全，当价格超过价值时，也不宜再追上杀跌，而是等待反转，等待价格回到价值的趋势再次启动。

如何选择自己的交易的信号的这个问题呢，每个人肯定都有自己的不同的一个方法。我举一个生活中比较常见，而且跟交易很像的一个例子。比如说过马路，有的人是看心情过马路，有的人是看车过马路，有的人看红绿灯过马路。所以说这个可能每个人的想法习惯都不一样，这个也是根据每个人对这个市场的认知而决定的。

要想提取出有价值的信息，首先就要先稳住自己的心态吧，我们之所以被噪音困扰就是因为内心太急躁，生怕错过哪些重要的信息，错失哪些重要的机会，急功近利。另一方面周边的情绪环境感染带动这种情绪走向高潮，论坛贴吧，各种群，我们迫切想与别人交流看法顺便知道他是怎么想的，怎么做的，知道他们微不足道的筹码，然后根据非常权威的大部分人都是错的，只有少数人才是正确的市场定律，去反向操作。

我们花大量时间去轻松的讨论这些信息，可能为了看盘的时候太过无聊打发时间，也可能看似在努力工作，实则如果长期这样，会让我们变得短视，频繁，浮躁。而实际上，这些信息只有极少的一部分可能真的有一点点的价值，即便是重大的新闻出来市场已经消化了这个消息，甚至与此信息相反的走势。如果一个消息大的整个宇宙都知道了，即使你不看新闻也会知道，剩下的里面都是噪音，听得越多越迷乱，乱则动，动则错，错则乱，如此循环。我们只需要关掉这些东西，静静的思考市场的本质是什么，平稳自己的心态，思考自己应该去丰富哪些知识储备，做好该做的事情并耐心等待就够了，自然就能毙掉大部分的噪音，感受到有价值的信息。