初级交易员一开始都会遇到哪些误区，走过哪些弯路?

最容易犯的也是最危险的错误是，连续盈利后觉得自己就是交易天才，一个月翻倍，一年就可以发财了。后面的结果可想而知，带我入门的朋友就是这样过来的。

1、一个有效的交易系统很复杂

一个交易系统的核心是交易理念或者说交易逻辑，到具体的操作，出入场，增减仓，止损，又会涉及到很多技术指标的应用与策略。

交易理念有很多，指标工具也有很多。但是一个有效的交易系统需要得并不多。

我刚刚交易的时候想要追求完美，把很多的指标全加到一起，作为入场条件，心想每一个指标都是很好，那把这些指标结合起来，当所有的信号都再现的时候就会出现完美的交易机会。多次之后发现很多后来看很好的机会，因为没有等到所有的条件都吻合。错过了很多的入场机会，即使入场之后也没有走多远，价格或者趋势就发生了变化。后来也不段地在看书，看网上的文章，帖子。不断地在删除指标，虽然自己的交易系统还是不能稳定（如果能这么容易稳定，所有人都人赚钱了，这个零和甚至算上手续费负和的市场也就不存在了）亏损在继续，但是系统能捕捉到的机会明显更好一些了。

到现在指标已经删除了很多，只有一个MACD的红绿柱，还有KDJ中的一根线，加上多周期套用。你问我怎么不用均线，不用布林带，不用RSI，怎么不看成交量，怎么不看持仓量，对不起，现在的指标我都觉得可能还是太复杂，后期也很有可能会继续删减。

至于你问我为什么不用均线，不用这个，不用那个。我觉得这些都不重要，这些都只是工具，重要的是这些工具是以什么样的交易理念为纽带连接起来的。

交易理念就是自己的交易思想。交易理念也有很多，很丰富的内容，价格投资是一种理念，成长股投资是一种理念，趋势跟踪是一种理念。基本上每一种有效的交易系统，或者交易策略，都有背后的交易思想在做支撑。正确的交易理念有很多，随便上个网站都有找到很多，但是并不是都适合自己的。

找到自己认可的交易理念或者交易逻辑，一两条了解透，配合各种指标的不同用法，就足矣以开发出无数的交易系统。而不是把所有的交易理念全都纳入一个交易系统里。

因为很多理念是不同的，相佐的，甚至时是相背的。单个来看，很多都是很好的很优秀的理念，但是盲目地把他们合在一起，并且要他们同时发挥作用而又不考虑两则是否相配，那么得到的东西可能就是一**，原因在于不同的理念抓的是价格走势中不同部位的价格波动，仅仅只是解释价格变动中的一部中所蕴含的逻辑。

如果你要问有没有一种理念或者交易逻辑能指导抓住所有的价格走势。相信我，很多人会感谢你尝口饭吃。

当然，知道一个交易理念和理解一个交易理念还是有很大的区别的，每一种交易理念的特点又是各有不同的。很多的人会说自己是顺势，长线，但是你一看他的交易记录，快进快出，根本没有他宣传秉承的理念的半点痕迹。嘴里说着一套，做的又是另一套。

更多的人是知道很多的理念，却没有加以选择，在瞬息万变的市场中，以这种理念指导下开仓，价格一变动，另一个念头又冒出来了。开仓的时候想差做长线，一赚了又想着落袋为安。一波大趋势，走完下来只吃到一小部分。长线的止损一般都是比较大的，而赚了点就落袋为安，无疑是操着卖白粉的心，赚的卖白莱的钱，而且还会经常被捉。如果仅仅想的是赚一个波段，那么就要想办法把自己的止损降下来，以更小的风险去吃这个波段。

这种情况的原因是想得太多，交易行为不具备一致性。

2、交易行为不具备一致性

交易行为一致性很多人可能没听过，但是换成另一个词，赢亏同源，很多人都是听过的。我们的每一笔交易都充满着不确定性，没有100%的稳赚，也没有100%的稳亏。所有就单笔交易来说，无论是谁，哪怕是巴菲特，索罗斯都是有亏损的可能的。但是我们追求的并非是100%的正确。交易只有一个目标，赚钱。

赢利的另一面是风险，是亏损。如果不能接受我们会亏损这个事实，那么每亏一笔我们都会认为我们错了，自己哪儿做得不好，没有正确的预测到价格的走势，把系统调整一下等等。那我们就陷入一个死循环中了。

做过一段时间交易之后就会发现自己没有能力战胜市场，没有能力每一次的胜利，更重要的是建立一套多次交易正期望的系统。

举个很简单的例子，有一个赢亏比是1：1，胜率是60%的交易系统。那么就几次交易来看，1次，2次，3次，我们可能会连续亏损，但是假如我们一年下来交易100次，可能胜的次数会更大的概率会分布在50－70次这个区域。如果我们一年下来交易1000次，那么获胜次数可能会分布在560－640这个间（具体数据仅举例，没有严格放入正态分布下进行计算）。随着交易次数增加，从数学上来讲，当我们交易足够的次数之后，我们会得到60%交易赢利，40%的交易亏损。

用这样一个赢亏1：1，胜率60%的系统做交易，假设我们有1000万，假设每笔交易承担相同的风险，10000元，那么1000次交易之后，如果1000次交易我们全亏，亏1000万，如果1000次交易全赢，赚10000万，但是按我们上面的分析，我们知道，全亏，全赢的概率都几乎为0，更有可能的是600左右胜利，400左右亏损。最后算下来，1000次交易下来，赢利的交易赚了600万，亏损的交易亏了400亏，也就是我们总的赚了200万。

如果我们不能接受这400次的亏损，那么我们就会去调整交易系统，那么交易的一致性就会破坏，调之后的交易系统不会在具备1：1的赢亏比，不会有60%的胜率。  因为我们的亏损是系统的规则造成的，同样的，我们的赢利也是这一套规则造成的，所以我们要的是这样的一套多次交易之后正期望的交易系统，而不是一套不会亏损的系统。

有了这样一套系统之后还需要我们一致性的去交易，而不是去预测单次交易的成功，预测价格的走势。 单笔交易赚了并不是说我预测对了，单笔交易亏了并不是说我预测错了。正确地做发是降低单笔交易所冒的风险，保持一致性的交易执行，来保证自己能够交易足够的次数，以此实现系统的正期望。

有人可能会想，我有1000万，有一个赢亏比1：1，胜率60%的交易系统。那我为什么不单次承担100万的风险，交易10次呢，我保持交易的一致性，那我就应该6次胜利，4次亏损，还是赚200万，1000次交易下来，我能赚2个亿。这又涉及到风险管理了，这样的一个系统下，交易1000次，连续亏损1000次甚至连续亏损100次的概念基本为零，但是10次交易连亏10次概率却并不小。单笔风险大太，无论之前赚了多少，继续以这次的方式交易，只来一个连续亏损10次，那么就亏完了。

当然很多刚开始交易的人是不会遇到这样的问题的，因为别说是连续1000次保持交易的一致性，还没有自己的交易系统的人，就连10次保持交易的一致性都不可能。甚至每次笔交易背后的逻辑都是不同的，一致性根本就无从谈起。

这样的交易我想不光做10次赚不到钱，做1万次也赚不到钱。 在这处零和甚至负和（算上手续费，这里的零和，负和都是针对期货市场，股票并非如果）的市场上。赚钱的人都是有自己的强大的交易理念，交易逻辑的，并且依据这些交易逻辑，交易理念建立起一套正期望值的交易系统，然后做好资金管理，进行一致性的交易。  他们赚的每一分钱都是期货人所亏出来的。那亏钱的人是谁呢，肯定就是那些还没有自己的正期望的交易系统，没有做一致性交易，甚至连交易理念，交易逻辑，都没有，连自己想赚哪一段的钱都不清楚的人。

建议自己的交易系统。测试自己的交易系统是否能有正期望，需要我们设计好交易系统之后，以一致性的原则复盘足够大的样本，并且对交易系统中的一些细则，参数进行适当优化（避免过度优化），得出一个粗略的正期望系统 。

这样的系统需要进行模拟盘，仿真盘，或者实盘的验证。 如果这个系统要管理的资金不大，以小资金实盘检验是最好的。如果管理的资金比较大，最好是先进行相应资金量的仿真盘检验，然后再上实盘。

多数草根出身的交易者对交易的理解可能是一室之内、一屏之上、k线一跳、鼠标一点，继而财富通过现代化的信息网络从世界各地流入到自己的账户。但真正的交易不是靠k线的，也不是一个草根闭门苦思练习就能掌握的。

学习武功我们还知道要找少林武当等六大派去拜师学艺，一门木工、裁缝的手艺尚且需要有师父言传身教自己反复练习三五年才能出师，我们凭什么认为交易只需要三五年自己琢磨闭门造车就能无师自通了盈利自如了？

交易业界未尝不是一个江湖，真正执牛耳笑傲睥睨的，不是一些动辄成名倏尔得咎的草根大佬，而是教育良好师出名门的学院派系。他们做的也不是看k线下单的交易，而是依靠经济规律和自身筹码的生意。

索罗斯是伦敦经济学院哲学学士，他深谙“庞氏骗局”（反身性）和蒙代尔模型事实上是制度性套利，而不是一掷千金豪赌一把大行情。

巴菲特是哥伦比亚大学经济学硕士，他的“价值投资”是在一级市场靠自己的资金和声誉做筹码的讨价还价，而不是二级市场研读财报分析行业挑选股票。

西蒙斯是加州大学伯克利分校数学博士，他真正赚钱的是高频做市策略赚的是流动性的钱，而不是量化因子选股。

在XX上经常看到关于交易的讨论是有关技术分析和基本分析，但交易江湖里真的有技术派和基本派的差别吗？二者其实更像是底层江湖社团帮会的区分，而不是执掌江湖名门正派的区分。

一个人对交易抱幻想而投身其中，就如同我们曾经读武侠小说时的江湖大侠梦。

有个传得很广的数据说，中国证券市场的散户交易量占到 80%，而美国证券市场上的机构投资者交易量占到 70%，可见我们多爱闯荡江湖。

本人目前接触过很多的初级交易员，最大的问题应该就是无知吧！以自己臆想的结果去寻求一种完美的方法，对正确率和确定性有极为执着的追求，就算给他一个目前可以稳定获利的系统，照样可以添加各种东西搞得乱七八糟，还各种自以为是的解释！

我在熟读绝大多数技术分析资料后，当时特别沉迷那种高概率的模型， 就像一定要找到圣杯的感觉， 但是几年后才明白， 世界上没有那种一按按钮就出钱的金钱永动机（胜率极高的操作模型），就连做量化策略的人也说市场风格切换下也要做策略参数调整，之后我就改成 在一个稳定大框架模型下做微调整的操作，觉得像打仗，就算天时地利人和都在，也有可能出现黑天鹅，还有就算出现暂时亏损，要像作战一样，有规律撤退，甚至边打边撤。后来盈利稳定，亏损经常能缩窄。时间一长曲线就好看了。每个人的性格不一样，就像历史上每个成名的将军带兵的方法都是不一样的。 最难的是这个过程对于普通人我想没有3年以上是很难走完的（我比普通人笨，用了5年）。

其实我觉得就是一句话：learn from your own desk。

交易中最重要的就是心态，技术分析基本面分析都是一些固定不变的东西，经过认真的学习，探讨是可以达到很好水平的，但是心态这东西就深了去了，而且只有亲身体验过，事后才会感到心态的重要性，所以交易纪律的制定与严格遵守纪律进行交易是最重要的东西，希望交易员们谨记，不要做事后诸葛亮。

祝大家成功！

把预测当作交易，以为几次对行情的预感得到了验证，就开始计算如果当时持仓了会赚多少之类，然后信誓旦旦，贪婪的进入市场。毫无疑问，这种情况下，多数以亏损收场。

用简单的归因来理解市场，比如绝对主力的控盘，对走势的规律简单归因，以为自己可以战胜市场，觉得自己无所不能，不过应该想一想，自己真的比多数人聪明吗？如果不是，岂不是很多早起玩家应该是亿万富翁了，然而并没有。

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最大的误区就是妄图通过技术分析去判断走势，什么遇到支撑回调、突破阻力、万年大底，最后不过是一个纸上笑话。

行情就是行情，交易就是交易，分开看。

我个人认为，主要误区有两个：

认为做交易基本等于分析和预测行情；

冲动鲁莽和害怕犹豫反复循环而不自知。



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个人认为， 交易要想赢钱大体上是两个套路， 一个是胜率高，交易频率大， 另外一个是盈亏比大， 胜率低， 交易频率低， 对于高频公司几年就一天亏的情况显然不适合新手， 但是很多新人为了追求胜率而放弃了盈亏比， 老话说就是说见不得输钱， 这个对于新手真的很要命的， 都是真金白银买来的经验， 不说了哭会去~