利弗莫尔交易法则

利弗莫尔的交易法则以顺应趋势、严格风控为核心，结合市场行为与人性规律，形成了一套完整的投机体系。以下是其核心要点：

一、趋势交易原则

• ‌永远尊重趋势‌：不与市场对抗，只在明确趋势形成后介入。买入上涨股，卖出下跌股，新高做多、新低做空17。
• ‌趋势延续性‌：重大趋势不会短期结束，需耐心持有盈利仓位，让利润充分增长57。
• ‌最小阻力线‌：交易前需确认价格突破关键点位后的方向是否与趋势一致57。
  

二、关键点交易模式

• ‌关键点位操作‌：仅在价格突破关键阻力或支撑位时入场，观察市场行为的有效性14。
• ‌经典模式‌：
  • ‌诱多—杀多—走多‌：突破关键点后诱多，洗盘后延续上涨；
  • ‌诱空—逼空—走空‌：击穿支撑位诱空，加速下跌后反弹4。
    
  
  

三、风险控制体系

• ‌截断亏损‌：
  • 买入后若3日内未盈利或出现浮亏，立即止损15；
  • ‌不摊平亏损‌：破位时必须止损，而非补仓15。
    
• ‌资金管理‌：
  • 单笔交易风险控制在总仓位2%（如初始买入20%，下跌10%止损）6；
  • 分批加仓策略：盈利10%加仓20%，再涨10%加20%，最后一次加40%6。
    
  
  

四、交易执行纪律

• ‌耐心等待信号‌：只在市场发出明确趋势信号时交易，避免频繁操作25。
• ‌拒绝预测顶底‌：不抄底摸顶，仅跟随已验证的趋势25。
• ‌情绪控制‌：
  • 理性执行计划，避免被恐惧或贪婪主导38；
  • 市场反映人性弱点，需利用他人情绪而非被其影响8。
    
  
  

五、市场认知哲学

• ‌盈利源于正确时机‌：与牛熊无关，关键在趋势启动时介入58。
• ‌市场永远正确‌：操作错误时需立即调整，而非固执己见28。
• ‌规律源于人性‌：市场行为由趋利避害的本能驱动，需通过工具（如订单流）识别真实供需失衡78。
  

利弗莫尔的法则强调“‌高胜率或高盈亏比‌”的平衡1，其本质是通过规则约束人性，实现与市场趋势的共振。