只靠画线，也能捕捉超高收益机会？一套高胜率价格结构交易策略详解

运用价格结构外汇交易策略的核心在于：根据货币对的实际走势获取交易利润，而非基于主观预期进行操作。

多数交易者耗费大量精力寻找完美入场点。虽然入场至关重要，但止损位、移动止损和盈利目标的设置以及仓位管理同样不容忽视。这些要素共同构成交易成功的关键。

退出策略往往被忽视。尽管大多数交易者懂得如何设置止损，但何时止盈却是大多数交易者面临最难的事情之一。这背后存在深层的心理博弈：两种矛盾心理常会干扰判断。

交易者既不愿看到浮盈转为亏损，又担心过早平仓而错失更大的利润。若无法平衡这两种心态，交易者往往会在两者间摇摆不定，甚至陷入其中一种极端无法自拔。

本文我们将重点探讨基于价格结构外汇交易策略的盈利目标设定方法。该策略主要适用于波段交易，专为外汇市场设计（不适用于股票交易）。

外汇价格结构盈利目标设定

利润目标是我们预设的一个平仓点，用来在交易中获利了结。

利润目标在交易开始前就被设定，并且可以基于当前价格运行的结构来决定。

除非出现以下将要讨论的特殊情况，否则一旦设定了利润目标，一般不再更改。当然，你也可以制定符合你自身风格的退出规则。

利润目标之所以不应随意更改，是因为在交易开始前，我们的思维更加理性和客观；而一旦进入交易，上述提到的两种心理问题就会开始干扰我们的判断。当我们还未进场时，这些心理障碍并未真正产生。但一旦持仓，就很难再完全信任自己的主观判断了。在交易前的“逻辑思维状态”中，我们的客观分析更加可靠。这就是我们为什么要在交易前制定好交易计划的原因——这样交易时只需要按照预设规则执行就好。

移动止损同理，必须严格遵循交易前确定的离场机制执行。

外汇价格结构

价格结构是指价格在其中波动的区域。这个区域可能是趋势性的，也可能是通道形态（上升、下降或横盘），也可能是收敛的（三角形）、扩张的，或是介于高点和低点之间波动（区间震荡）的。

几乎在任何时间周期内，你都可能看到这些结构中的某一种正在运行。

你的任务就是识别这些价格结构，并决定你要如何交易它们。

对于波段交易者来说，可以从日线图入手，先用水平线标出所有重要的高点和低点。然后将近期的波段高点连接起来、波段低点也连接起来。寻找三角形、通道（回归通道很有帮助）或扩张型区间。这些结构不需要和趋势线完美贴合，它们的目的是展示价格大致在如何运行。

然后在4小时图上做同样的分析，甚至可以继续下探到1小时图，以挖掘更短期的交易机会。

建议你每天都进行一次这样的练习，在开始交易前，先更新图表中的关键价格水平与结构。让这成为你每日交易流程的一部分。

任何货币对只要处在某一价格结构的极端位置附近，就存在潜在的交易机会。

你还需要根据自己的时间周期判断什么是重要的。如果你持仓时间为数天，那么当前的价格结构就是最关键的，较远的结构边界目前不重要。但如果价格快速移动，它们可能很快就变得重要起来。



GBPUSD 日线图

在上方的图表中，我们可以看到许多价格结构正在形成。价格已经形成了几个主要的波段高点。这些高点之所以被标记出来，是因为价格在这些水平出现了强烈的反转。同时我们也注意到，价格一直在创出更低的波段低点。

目前价格正在一个类似三角形的小结构中波动。

绘制这些结构可以帮助我们清晰地知道哪些地方可以交易，哪些地方不应该交易。如果当前结构存在交易机会，那么它就是可交易的。如果价格突破这个三角形，那么我下一个交易机会会出现在价格接近其他绘制的水平时，或者当一个新的价格结构出现时。

一旦价格接近某个价格结构的边缘，就可以切换到更低的时间周期图，寻找进场机会以及止损位置。

利润目标应该设置在价格结构的另一侧。与其过于激进而错过出场机会，不如保守操作，最终达到目标。例如，如果在区间顶部做空，利润目标应设置在前一个波段低点的上方，而不是恰好在前低的位置。

在下方图表中，如果在通道顶部附近进了一个空单，出场点应设置在前一个波段低点的上方，例如蓝色线的位置。



NZDJPY 日线图

如果没有明显的价格结构，你要么选择不交易，要么就不要使用这种利润目标的交易方法或策略。

识别正在起作用的价格结构需要时间和练习。一开始你很可能会错过很多结构。但一旦你学会识别它们，你甚至可以仅靠交易价格结构来进行操作。如果结合使用多个时间周期，并查看一系列货币对，那么几乎每天都能找到高回报的价格结构。如果你只在日线、4小时图或小时图上进行波段交易，那么高质量的交易机会可能不会每天都有，但每周出现几次是很有可能的。

个人说明：我曾经用这种方式交易了很多年，但现在不再使用。主要原因是时间精力有限——这种方法确实需要花大量时间浏览图表，并不断更新分析。如果你享受这样的过程，那么这种方法可能会非常适合你。

你也可以参考外汇波段交易中的“箱体策略”（Box Strategy）。这是我在日内交易和波段交易中越来越常用的一种方法，它可以帮助我们更清晰地看到价格行为，并有可能在转折点附近、区间内以及趋势过程中入场。它与价格结构方法类似，但更加动态，并且在我看来，主观性也更小一些。

结合外汇价格结构

如前所述，有时你可能会同时看到多个价格结构：一个嵌套在另一个之中，再嵌套在更大的结构中。

你有两个选择：

1. 只根据当前的价格结构设定利润目标。

2. 根据比当前结构更大的价格结构来设定利润目标。

第一个选项是最简单的。“看到区间，就交易区间”。我通常选择这种方法。

第二个选项需要你从更大的视角来看待市场。

假设在日线图上存在一个大的震荡区间，而价格正处于该区间的中间位置，并在其中形成了一个大三角形。你可以选择在三角形的边缘买入或卖出，并将目标设在结构另一边（选项1）。

你也可以将目标设在更大的震荡区间的边缘，假设价格最终会再次到达那里。

选项2在价格突破某个结构并开始向下一个结构边缘运行时会更有用。

随着时间的推移，如果价格在未触及已有价格结构边缘的情况下持续运行，我们可能就可以根据最新的价格行为重新绘制一些新的线条或结构。

在上面的GBPUSD图表中，选项1是在三角形内进行交易；而当价格突破三角形时，选项2就很有用，其他价格结构可能会提供有关价格下一步走向的线索。记得在设定目标时要保守一些。

利润目标与时间周期的搭配

你的价格结构应基于日线图（或至少比你通常交易的时间周期高一两个级别的图表）。这样可以为你提供整体市场环境的参考。

当价格接近日线图（或你所定义的“高时间周期”图）中的某个价格结构边缘时，可以切换到小时图来观察价格在该支撑或阻力位置的行为。接着，你甚至可以进一步切换到15分钟或5分钟图，寻找更精确的进场点。

在止损方面，如果做空，止损应设在最近一个波段高点的上方；如果做多，则应设在前一个波段低点的下方。

你的利润目标应基于你在日线图（或高于你进场周期的图表）上所交易的价格结构。

使用日线图来设定利润目标，同时在较小周期图上寻找进场点，通常会比完全依赖日线图操作获得更高的收益：风险比。这是因为在较小时间周期中，你往往能找到更优的入场位置。

来看这个AUDUSD的例子：价格正处于一个上升的回归通道中。目前，价格已经到达该通道的底部（日线图上）。



AUDUSD 日线图

由于价格接近我们价格结构的底部，我们可以在较低的时间周期图上寻找进场机会。

我常用的一种进场方法是：等待结构边缘附近的小区间或盘整的突破。边缘附近的小波动中的其他价格行为信号也非常有帮助。

接着我会设定我的利润目标。对于这个货币对，我会以价格结构的顶部为目标。记住，要保守一些。

利润目标应设置在前一个波段高点的下方。图中彩色框显示了进场点、止损和目标位置。



AUDUSD 小时图

我们可以很快看出，潜在的利润区域（绿色）远高于风险区域（红色）。这是必须的，因为我们不可能每一笔交易都获胜……我们可能只赢30%的交易。但如果每一笔盈利的交易都有很高的收益：风险比，我们仍然可以获得不错的回报。

设想你连续7笔交易亏损，每次亏1%的账户资金；但之后3笔盈利交易每笔赚5%。即便亏了70%的交易，你的账户仍然净增长8%。

通过练习，你可能能赢得超过30%的交易，但事实上，你并不需要这么高的胜率。

外汇价格结构不是水晶球

在设定利润目标时，我们是基于市场将继续保持当前走势的假设。市场可能会在一段时间内延续当前行为，但终将改变。如果它继续当前走势，我们就能获得不错的利润。即便价格没有继续之前的走势，我们可能仍能盈利。例如，以上交易中，如果价格强势突破通道向上，我们依然会盈利，尽管价格没有维持在通道内。

我们不需要预测价格在遥远未来会如何波动。我们是在执行一个策略，即使经常判断错误，只要有几笔高回报的交易，就足以弥补其他的亏损。

这个策略也促使我们提前思考多种可能的市场情景。例如，当价格移动到一个三角形结构的边缘，它可能向任一方向突破。我们无法预知，但可以等待价格行为给出信号，然后再行动，不带偏见地进场。我们可以选择在突破时进场，也可以在结构继续时交易。无论哪种方式，我们都是基于价格行为做出的决策，而价格结构为我们提供了支持与利润目标依据。

何时调整利润目标

如果临近我的止损或目标时，正好遇到重大新闻事件，比如非农就业数据（若交易美元相关货币对）或利率决议等，我会选择提前出场。

若市场中出现新的价格结构，我也会提前退出。例如，我正在小时图上交易一个大的区间结构，在区间顶部做空，价格下跌但未达到我的目标，然后开始横盘震荡，在原有结构内形成了一个更小的区间或三角形。这时就有了新的选择，需要你决定如何应对。

因为这些交易通常初始的收益：风险比都很高，即便因新结构调整目标，我们通常也仍然能保有一个不错的R:R比。我在下面的部分（如适用）也提供了一些调整目标出场的示例——虽然这种情况并没有你想象中那么频繁。

外汇价格结构的进场与利润目标示例

一旦识别出某个价格结构，它可能在价格进入下一个结构之前，提供多次交易机会。

比如，USDCAD形成了一个漂亮的下降通道。这个通道足够宽，同时走势较为平稳，因此在通道边缘可以双向操作。

在价格最终上破进入下一个结构之前，该通道提供了多次不错的交易机会。

这是一张日线图，用来展示整体结构。实际的进场点位和止损设置应依据小时图或更低周期图来确定。



USDCAD 日线图

并非所有这些交易一开始就能成功。有时第一次进场会被止损出场，然后再进行第二次进场。图表为我们提供了设定利润目标的参考；请注意，所有利润目标区域（绿色方框）都在到达前一个波段高点/低点之前结束。

这一概念适用于所有时间周期。下图的 USDCNH 是小时图，展示了一个三角形结构。进场可以基于15分钟或5分钟图表来操作。



注意：如果你打算测试这个策略并回看图表，请记住，你只能在你实际交易的时间段内进行交易！你无法在4小时或1小时图（甚至更低周期图）上参与所有触及结构边缘的机会。

无需让交易复杂化。只要价格行为仍然有逻辑、清晰可辨，就继续做交易。一旦市场变得不清晰，或者你无法识别出价格结构了，那就不要交易。

很多交易者过度担心价格结构什么时候会结束，结果完全忽略了在价格结构形成期间，其实有很多交易机会可以赚钱。

如果你目前看不出任何价格结构，可能你需要更多练习，或者当前是一个高速波动的市场。这种情况下，可以把时间周期降下来以看清结构。例如，在上面的 USDCAD 日线图中价格快速上升，仅呈现出一根根上涨K线。但如果看更小周期的图表，会发现其中包含了通道、盘整等结构。

下图 NZDCAD 曾经在价格触及一个长期下降回归通道的上轨时出现交易机会。当时的价格行为表明，价格正准备向下回落。



这笔交易存在两个可能的目标位：一个是靠近通道中部，位于多个短期波段低点上方；另一个是更激进的长期目标，设在通道底部附近但仍高于主要波段低点。

我们在进场时并不知道交易最终会如何发展。我们只能依据当时观察到的信息，按照自己的交易计划执行。

一旦交易处于明显盈利状态，还可以选择使用移动止损（trailing stop）来锁定部分利润，以防价格在到达目标前发生逆转。

下面还有更多示例。请记住，我们可能不会每次都精准抓住第一次进场的机会。虽然看起来很多交易者都赢了，但实际上可能是在经历一两个亏损后才抓住那笔盈利交易。要精准地抓住转折点并设置较小的止损并不容易，但这带来了极高的收益：风险比，因此我们不需要太高的胜率。



（EURUSD 小时图结构 + 15分钟图进场）



（CHFJPY 1小时图结构 + 15分钟图进场）

外汇价格结构突破

在交易价格结构时，我们会等到有证据表明价格结构还在延续，才会进场。例如，当我们打算在阻力位（结构顶部边缘）做空时，我们会等待价格接近、触及甚至略微突破该水平，然后观察是否有价格行为信号表明该水平起作用、价格可能再次转而下行……此时我们就可以进场，并等待价格向我们设定的利润目标区域移动。

价格也可能突破原有结构。一旦发生突破，市场会形成新的价格结构。我们可以利用更大的价格结构来设定这类突破的利润目标。如果当前没有合适的结构作为利润目标参考，可以考虑使用移动止损，或者观察近期价格波动幅度与结构大小，估算价格通常会走多远。

如果价格突破后又回到原来的结构中，这可能是一个假突破（false breakout），而这是一种高度可交易的形态。

外汇价格结构策略的最后总结

在交易此策略之前，务必明确你将交易哪些形态，以及你需要哪些价格行为信号来作为入场依据。

在交易任何策略之前，你都需要决定你将如何以及何时执行它。你将如何绘制趋势线？构成一个可交易形态需要几个波段高点和低点？价格是否必须接近趋势线，还是需要突破趋势线？利润目标应基于之前的价格波动，具体放在哪个位置？你的最小收益：风险比是多少？你是否会调整目标或使用移动止损（如果会，怎么做、何时做）？

这一切看起来简单，但要想持续稳定地获利，就必须投入时间与精力，精准优化出适合自己的方式。如果这个策略吸引你，那就去翻看历史图表，开始制定你的方法。

这只是众多方法中的一种。你并不一定要使用它。你可以从中汲取灵感，形成你自己的交易方式。

此方法适用于所有时间周期。可以从高时间周期（如日线）入手，用于识别整体结构，然后再下探到较低周期图表寻找精确入场点。你也可以选择在单一时间周期上进行交易。

这是一种交易策略，而不是预测方法。它并不要求每次都准确。目标是寻找那些具有良好收益：风险比的交易（我通常只做 5:1 以上的交易）。即使我每10笔交易只赢3笔，只要每笔盈利的收益：风险比都在5:1或以上，算下来也是一个很不错的回报。

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