为什么你需要放宽止损范围？

止损设置可能是交易中比较容易被忽视、或被误解的一个环节。但是，你在哪里设置止损对交易盈利相当关键。

我经常和交易小伙伴们提到设置宽止损的重要性。不过，似乎很多人都倾向于更紧的止损，原因有很多，都和他们对某些交易概念的误解有关系，比如头寸设置、风险回报比等。

希望这篇文章能帮助澄清一些常见的关于止损设置的误解，让大家知道合理设置止损的重要性。

关于头寸规模

从很多人发来的邮件中，我了解到大家依然认为头寸设置和账户金额大小有关，似乎账户小就需要更窄止损范围，相反账户金额大就可以拉大止损范围，认为这可以增加盈利的概率。

90%的人认为更窄的止损范围意味着更小的风险。希望你不是其中一个。任何有经验的交易者都知道，决定每笔交易风险的是头寸规模而非止损范围。

如果你调整每笔交易的头寸规模，风险就会随之变化。我用的MetaTrader平台上的头寸规模用“交易量”来表示，交易量越大，手数越多，资金风险就越高。而止损范围只是影响你风险的因素之一。



举个例子：

1. 交易EUR/USD，止损是120点，交易1迷你手，风险是120美金

2. 交易EUR/USD，止损是60点，交易2迷你手，风险是120美金

看到了吗？两笔交易止损范围不同，但是通过头寸规模的调整，其实风险还是一样的。

要记住：更宽的止损范围并不意味着风险更大，设置更窄的止损也不会让你的交易更安全。

为什么要宽止损？

任何账户资金大小都可以用宽止损。那么问题来了，要怎样将它合理用于你自己的交易中呢？

如果你也经常遇到市场本来往有利的方向变化，但是最后还是亏损了呢？这很让人困惑。但是如果你的止损设置很窄，那我就不觉得奇怪了。

市场波动是让人捉摸不透的，我们不可能每笔交易设置固定的止损，然后期待市场表现友好。我们应该对市场每一天正常的波动有所预期。平均真实波幅（ATR）可以展示一段时间里价格的波动情况，不妨用它来帮助了解市场吧。

下面第一个图表是EURUSD日图，ATR高于100和接近100的时间有数天，第二个图表是原油，ATR在2美金上方的日期也维持了数天。如果交易者没有意识到看ATR，那么交易中设置止损时很容易处于不利位置。比如下图中，你的止损范围至少应该大于14日波动ATR的值：



下面原油也一样，如果止损在ATR范围之外，你的交易就危险了：



更宽止损让交易有更多余地

一波大行情通常需要数天甚至数周才结束，如果你想抓住200-300点的盈利，那仅设置30到50点的止损范围是不可能做到的，大多数时候你在市场开始对你有利之前就被淘汰出局了。

下面第一个图是比较紧的止损，第二个图是更宽的止损，对比就知道为什么你需要更宽的止损：



下面是更宽的止损：



然后我们再看原油的日图，出现了双pin bar买入信号。如果止损像很多人那样刚好放在pin bar下方，那么在市场进一步上涨前，你可以先出局了：



现在你将止损放在pin bar下面相隔50个点的地方，这笔交易你很难没有丰厚的盈利：



我不做日内交易，因此更宽的止损很关键

了解我的朋友都知道，我不做日内交易，在我看来它更像是对当天可能的状况进行赌博，而我是交易者，不是赌徒。所以对我来说，用宽止损范围很重要，不会让我因为短期的日内干扰导致交易亏损。

我发现，日内交易者通常用很紧的止损（有的人甚至不用止损），同时他们的交易表现通常比长线交易者做得更差。我并不觉得这只是巧合。

长线交易需要更宽的止损范围。比如EURUSD一周可以波动200-300点，我们的交易目标就是200-300点，那么你的止损就需要更宽。

结语

很多交易者亏损的原因是什么呢？我发现有2个：一个是过度交易，一个是止损范围太窄。止损范围收紧，你会发现被淘汰出局的次数变得频繁。很多人这样做可能是因为没有正确理解头寸。耐心些，尝试放宽止损，希望这对你有帮助。