一种有效的交易策略—动量交易

什么是动量交易？它和突破交易有点类似，交易者仅在价格往预期方向发展时买入，并期望在价格更高时卖出。

动量交易已经存在很久了，得到了不少学术研究上的支撑，同时也被很多顶级交易员使用，比如Jesse Livermore、Richard Dennis，Ed Seykota。

不仅他们，我们普通交易者同样可以采用动量交易，而且它的使用范围很广，期货市场、股票市场、以及外汇市场等。

动量交易在期货市场（系统交易方法）

动量交易最早应用的市场之一就是期货市场，很多知名的海龟交易员、金融怪杰、对冲基金经理等都用它来交易。交易前，你必须遵循这5个原则：

高价买入，更高价卖出；
移动止损，以尽可能多获利；
不要复杂化，跟随价格交易就行；
每笔交易的风险应该较低；
交易多个市场，以增加捕捉到趋势的可能。

在遵循这些原则的前提下，再去建立自己交易期货市场的动量交易策略。下面是一个例子：

交易规则

当价格在过去200天收盘最高时做多；
当价格在过去200天收盘最低时做空；
利用6倍均值指标移动止损；
每笔交易风险控制在1%。

交易市场

黄金、铜、白银、钯、铂；
S&P500、EURJPY、 EURUSD、墨西哥比索、英镑；
US T-bond，BOBL，BUXL，BTP，加拿大10年期债券；
燃料油、小麦、玉米、木材、糖。

回溯测试结果

交易：937笔
盈利率：42.8%
年收益：9.89%
最大回撤：24.12%



好处：

每天交易时间少于1小时；
在风险期间的结果积极；
不需要用到高级的指标或工具。

坏处：

回撤期较长；
对资金量有一定要求；
可能超过一半的时间交易都是错的。

如果只是用业余时间交易，那么这种方式比较适合你。如果你不想交易期货、或者没有较大资金量，那可以看看下面的方式。

动量交易在股票市场（系统交易方法）

同样，需要先遵守这几个原则：

移动止损以尽可能多获利；
用排序系统来决定买哪些股票；
交易股票组合，避免个体风险；
只在市场大范围都是涨势时买入。

下面是一个例子：

趋势过滤：仅在Russell 3000指数在100周均线上方时买入。

交易规则

当股票来到50周的最高时做多（如果可选股票太多，那就选择过去50周股价上涨最多的前20只股票）；

20%移动止损；

最多20只股票，每只股票只分配资金的5%。

交易市场：Russell 1000股票。

回溯测试结果

交易：905笔
盈利率：49.17%
年收益：15.7%
最大回撤：35.08%



好处：

比买入持有的方法好多了；

在经济不景气或者金融危机时期起到保护作用；

交易投入的时间很少，一周交易一次就足够。

坏处：

需要用交易工具来寻找符合设置的机会；

回撤期比较长。

如果这种系统交易方法不太适合你，下面还有自主交易方式，来看看~

动量交易在股票市场（自主交易方法）

不像上面系统方式是买入每种50周突破的股票，自主交易可以自己选择。首先是你需要用到的几个技巧：

1.强化的突破

交易突破时，最好有整固和突破前的低波动现象。为什么呢？

更窄的止损和更大的头寸

如果波动性低，你的止损范围窄，那么可以增加头寸，保持风险依旧。

增加回报倍数

市场总是在高波动和低波动的状态间切换。如果你在低波动环境，那价格很可能会往对你有利的方向变化，这样你可以获得高回报，比如1:5风险回报比例等。

下面是强化的突破的例子：



2.趋势持续图表形态

寻找趋势持续的图表形态，比如牛市旗形、上升三角形等，然后顺势交易：



3.移动均线反弹

在一个良性发展的趋势中，市场倾向于遵循50日移动均线，意味着你可以在这附近寻找买入机会：

如果价格遵循50日移动均线，那么等这里的回调；

如果出现回调，等待看涨反转蜡烛图形态，比如锤头、看涨吞没形态等；

如果出现了看涨反转形态，那么在下一个开盘时做多，在波动低点下方使用1倍ATR止损。



动量交易在外汇市场（自主交易方法）

你如何定义外汇市场的动量呢？一种方法是识别最强和最弱的货币，然后将它们组合成货币对，这就是你定义的最强动量货币对。方法如下：

计算所有主要货币对的15日变化率（在周图上）；

从最强到最弱进行货币对排序。

比如下面这样：



上图中，CHF是最强货币（+3.26%），GBP是最弱货币（-6.4%）。因此，GBPCHF就出现当前最强下行趋势：



那如何交易这样有强下行动量的市场呢？你可以这样：

1.交易趋势持续图表形态

趋势持续图表形态包括：

看涨旗形
看跌旗形
上升三角形
下降三角形
......

下面是强下行趋势中的看跌旗形：



2.交易虚假突破（在较短时间周期图表中）

这个方式需要用到几个时间周期图表：

在日图中，识别市场结构中的整固，也就是价格看起来在挤压的状态；

在4小时图中，找有清晰支撑位和阻力位的区间；

在支撑位虚假突破时做多，反过来则做空。

下面是GBPUSD日图中的整固：



这是4小时图中GBPUSD的虚假突破：



结语

总结上面的内容：

动量交易就是在高价买入，在更高价时卖出，或者在低价卖出，在更低价买入；
动量交易可用于期货、股票和外汇市场；
你可以结合动量和趋势持续形态来找到盈利性高的交易机会；
动量交易已经持续数个世纪，只要市场还存在恐慌和贪婪情绪，这种交易方式就能持续有效。

感谢楼主分享！！！！