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掌握“杯柄形态”交易策略,轻松收割盈利

avatar teyket | 732 人阅读 | 2 人评论 | 2023-08-24

杯柄形态(Cup & Handle Chart Pattern)是一种流行的蜡烛图技术分析形态,它有助于识别看涨持续形态。在本文中,你将了解杯柄形态的工作原理,还将了解在图表上发现该形态时应采取的操作,以及如何提高盈利交易的机会。

从交易实践来看,杯柄形态是经典的价格形态之一,也是一种高胜率的交易信号。当这种价格形态出现时,经验丰富的交易者会特别感兴趣,它带来的交易盈利概率也相对较高。

什么是杯柄形态?

杯柄形态是交易者用来确定交易证券或期货期权等资产价格是否会继续上涨的技术指标。顾名思义,这种图表形态在仔细观察时形状像一个带着精致把手的茶杯。

该形态形成时,资产价格会略微下跌,然后回升到下跌起始水平。价格下跌并反弹的点形成一个“U”形状,代表杯子。然后紧随其后是一个小幅整理或轻微回调行情,伴随着轻微下跌趋势,就形成了一个把柄。

What-is-The-Cup-and-Handle-Pattern.png

杯柄形态适用于各个时间段,从小时、日内、每周甚至每月的交易图表。

交易者在现有趋势中期寻找图表持续形态的信号,以确定理想的买入机会。

在价格行为方面,持续形态的图表形态包括旗形形态、看涨和看跌旗形以及上升三角形态和下降三角形态(关于“反转和持续形态,后面我们会专门阐述”)。

杯柄形态是由已故美国技术分析大师、华尔街顶级交易员威廉·奥尼尔(William O'Neil)提出的,他在其着作《如何在股市中赚钱》中专门针对“杯柄形态”进行阐述和推广。

工作原理

要更好地理解杯柄形态的工作原理,揭示其背后的交易思想非常重要。该图表形态背后的理念是,如果资产价格下跌,然后又上涨,必定有强劲的买入动能支持它,这可以进一步推动价格上涨。

实质上,当价格下跌时,意味着空头已经压倒多头,尽管是暂时的。随着空头压力加剧,价格下降得更低,直到多头开始进入,创造了杯子底部的曲线,并持续动能将价格带到先前的高点。这为交易者提供了一个良好的开仓机会,因为价格开始上涨。它还帮助他们避免在上升趋势中开启空头头寸。

如何识别杯柄形态

多年来,交易者已经不断修改和完善奥尼尔用于识别杯柄形态的标准,但原始规范仍然相关。

例如,他建议杯子的深度理想情况应在原始高点的12%-33%之间。在高波动时期,这可能会高达40%以上。

杯子的形状在底部有一个稳定期,资产价格在这里横盘整理。这就形成了杯子的圆底。杯子完成后,可能会出现10%-15%的回撤,创建一个向下的价格通道,类似于杯把。杯把必须比杯子小,并且不应回撤超过杯子高度的2/3。

在价格图表上,你应该仔细观察并加以识别,同时需要对多个时间框架进行观察,才能识别这种经典的图表形态。

杯柄形态通常被视为看涨信号。它们的形成周期一般需要7-65周时间不等,具体取决于交易标的的时间范围。“杯体”要完全形成可能需要1-6个月,“杯把”需要1-4周时间。

由于杯柄形态“孕育成熟”所需周期较长,一旦确认其所具备的典型特征,基本可以断定是牛市的突破模式。

杯柄形态的形成

正如上面所言,整个形态的形成可能需要耗费非常长的时间,一旦形成就意味着这是一次高胜率的交易机会。在检查交易资产的最近价格历史时,形成杯柄形态的前四个主要阶段如下:

1. 初始价格上涨 - 价格趋势上升,录得一些显着的涨幅。

2. 价格下跌 - 资产价格下跌,创造了一个向下的斜坡,但仍保留了初始上涨趋势的一部分收益。这构成了图表上的“杯子”形态。

3. 新的上涨趋势 - 资产价格恢复上涨,稍微超过其原始下跌点,然后面临短暂的阻力,导致略微下行,价格略低于新高。这构成了图表上的“把柄”形态。

4. 上升趋势继续 - 成功的突破导致价格出现新高,为买入机会开辟了空间。

Cup-and-Handle-Formation.png

正如你在上图中看到的,杯柄形态始于价格急剧上涨。随后密切关注由此产生的抛售和随后的回调,直到上升趋势恢复。随着价格继续上涨,它再次回调以形成“杯把”部分,从而完成形态构建。

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识别步骤要点:

1. 杯柄形态通常是对此前牛市的整理,因此第一步需要确认此前价格是否处于上涨趋势,后者可以通过价格走势或者如移动平均之类的技术指标来辨别。

2. 杯体价格走势应该是呈“U”形、而不是“V”形,杯口两边的高点应该接近同一价格水平。

3. 杯柄通常是旗形或三角旗形的整理形态,一般而言向下倾斜,但有时候也会呈盘整的矩形形态。

4. 该形态的突破信号也根据交易者对风险的承担能力不同而异。部分交易者以突破杯形的两端高点水平阻力线为做多信号,部分交易者则以突破杯形的趋势线为做多信号。

倒置杯柄形态

倒置杯柄形态(Inverted Cup and Handle)是原始杯柄形态的变体,方向正好相反。倒置杯柄形态可以出现上涨趋势或下跌趋势中。

我们以上涨趋势中出现这种形态作为示例,在上涨趋势中出现倒置杯柄形态后,价格往往会出现强烈的看跌势头。

inverted-cup-and-handle-pattern.jpg

值得注意的是,倒置杯柄形态通常出现在上涨趋势的顶部。这是一个很好的入场做空信号,暗示后续价格会下跌。

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如何交易杯柄形态

既然了解了杯柄形态的形成,下面我们来看下该如何如何使用该形态来确定入场点、设置止损和选择盈利出场的方法。

How-to-Trade-The-Cup-and-Handle-Pattern.png

进入交易

通常,交易者会等待把柄形成后再选择他们的入场点。把柄通常采用下降三角形或横向通道的形式。当把柄形成时,交易者通常会密切监控价格,看看是否突破了阻力。如果是这样,意味着价格有望上涨,这是一个入场交易的好时机。

请记住,仅因为有明确的入场信号,并不一定意味着价格会上涨。它可能会上涨一点,下一个蜡烛再下跌,或者横向整理。这就是为什么在启动交易之前设置止损非常重要。

设置止损

市场是不可预测的,有时会发生与预期相反的情况。交易者依靠止损订单在这些情况下退出交易。

在杯柄形态中,交易者将止损设置在把柄的最低点以下(在杯子模式的上半部分附近)。这样,止损离入场点更近,有助于确保即使价格意外下跌,头寸在止损触发之前不会遭受巨大的损失。与此同时,将止损设置在入场点附近意味着在价格如预期上涨时,仍有很大的空间让头寸增长。

选择盈利退出

知道何时退出一个头寸与知道何时入场一样重要。在交易杯柄形态时,一般的经验法则是将止盈目标设定在把柄突破点之上。

理论是测量杯子形状的价格点。将该值加到突破点的价格上,就可以得出理想的退出目标。例如,假设杯子形状在80美元到77美元之间,而突破点的价格是80美元。退出目标应该设定在83美元(3美元+80美元)。

杯柄形态的优缺点

交易杯柄形态有几个优点。

首先,这种形态在图表上相对容易识别,因为其独特的茶杯形状。其次,它是相对准确可靠的看涨持续形态。最后,它可以是一个相当可靠的独立信号工具,尽管最好使用其他技术指标以获得更准确的趋势确认,但不可否认该形态是一种高胜率的交易信号。

另一方面,交易杯柄形态也存在一些缺点。

主要的缺点是形态可能需要很长时间才能完全形成。这不理想,因为交易者通常需要等待形态形成后再入场建立头寸。例如,看看下面的黄金图表。杯柄形态开始于2011年,其把柄直到2022年底才完全形成。

Advantages-and-Disadvantages-1024x460.png

交易杯柄形态时要避免的错误

交易杯柄形态时最大的错误之一是不够耐心等待把柄形成。因此,交易者最终会过早地入场买入,而没有确认当前趋势是否会继续上涨。请记住,把柄不应回撤超过杯子高度的2/3。如果价格下跌太接近杯子底部,可能是另一次回撤即将到来的迹象。

交易者在交易杯柄形态时还必须知道如何正确管理风险。因为它通常是一个可靠的看涨信号,很容易假设它总是会产生准确的信号。然而,金融市场是复杂的,它们各自的价格行为可能会受到各种因素的影响。这就是为什么经验丰富的交易者应该始终考虑不确定性情况,并将杯柄形态与其他技术交易工具相结合,会产生更高胜率的交易。

杯柄形态主要观点

1. 杯柄形态有助于识别资产价格在暂时的持仓模式中趋于上涨。

2. 这是一个看涨持续形态,表明如果价格突破模式,现有的看涨趋势可能会继续。

3. 在图表上识别杯柄形态相对简单,因为它的形状类似于一个带把手的茶杯。

4. 杯子形态的部分开始形成时,上涨的价格达到阻力,然后扭转方向形成下跌。当价格达到支撑并再次扭转方向时,将结束这次上涨。

5. 当杯柄形态完成并且价格突破把柄的阻力后,通常是当前上升趋势可能会继续的信号,这表示一个买入信号。

最后,我们需要说明的是,任何交易策略或图表形态非百分之百准确有效。交易者将杯柄形态交易策略运用到实盘交易时,请务必在模拟账户上进行演练,以提升识别该形态的熟练程度和准确度,以免在实盘交易中造成不必要的损失。

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评论|共 2 个

wufuhehe

发表于 2023-8-25 09:47:41 | 显示全部楼层

如果你有全套讲义,可以一起发上来啊。

老赵金帆

发表于 2024-5-1 23:47:45 | 显示全部楼层

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