WTI与BRENT价差套利原理策略和交易技巧（分享套利EA，需要的点进来）

WTI（西德克萨斯中质原油）
BRENT（北海布伦特原油）

1.英国原油BRENT VS 美国原油WTI
英美原油主要是指布伦特原油（以下简称英原油）和美原油。
英原油产自北大西洋北海布伦特地区，海上开采，难度大，成本高。伦敦洲际交易所和纽约商品交易所有它的期货交易。
美原油是以中东轻质原油为主，开采难度小，成本低，在美国纽约商品交易所上市交易的原油期货。
由于产地不同，交易所不同，定价方式不同，因此英原油和美原油之间存在一定的价差，而英原油价格也一直高于美原油，但两油在走势上又有很大的相关性。
如下图：

两油的价格叠加在一张图表中如下：

2.什么是价差套利？
区别于传统趋势和震荡交易，套利交易稳定性高，受行情波动小。
首先英美原油两个品种的含硫量（也就是品质）不一样，其次，两个品种主要的供给和需求方不一样，因此导致两者之间有价格差。
通过长时间的价差变化、波动因素，可以捕捉较为短期的套利机会。
价差套利是指利用两个高度关联的品种在同一走势之下，其中一个品种出现走势滞后，或者涨跌幅度更小，而获取价格差异产生的收益。
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3、在差价之间进行套利交易
通过对多年数据统计，两油的差价在1.20-13.2之间，我们可以在差价之间进行网格模式的套利交易。

当价格差拉大时，做空强势品种（高价），做多弱势品种（低价），等待波动差回归之后，形成一个浮盈A，另一个浮亏B，当A+B（负数）> = C 时，同时平仓，即完成一次套利交易，反之亦然。

4、套利思路
基于上述思路，我们设计了英美原油品种间的套利策略：
高抛低吸，高价差入市，低价差退市

一般价差超过8.0属于高价差，价差低于5.0属于低价差，可以考虑入市

高价差：美原油多单为主，英原油空单为主

低价差：美原油空单为主，英原油多单为主
价差的边界性

根据我们检测结果表明，价差不是无限扩大，或者无限缩小的，有其特定的边界性。
依历史数据来看，两者价差最高拉到了13.2，最小价差为1.20
5.套利技巧
技巧一、顺势求赚，逆势而损。这个道理很简单，但是就是有很多的人不服气，偏偏要反其道而行，结果亏损惨重。在外汇投资者入场前，一定要谨慎的观察外汇市场，加上自己的基本分析，找到合理的顺势入场点，就找到了盈利的立足点。

技巧二、行情未明，不可妄动。在外汇投资市场中，经常会遇到一些行情不太明朗的时候新手外汇投资者最好不要轻易操作，可以暂时观望，等到自己有把握的时候再做单。

技巧三、不要奢望买入最低价，不要妄想卖出最高价。对于新手外汇投资者来说，千万千万不要存在这样的妄想，因为即使是外汇投资的专家也不可能做到。我们最好给自己的交易留有几分余地，不要贪心。

技巧四、善用止盈和止损。止损和止盈操作手法相信很多外汇投资者都使用过，但是真正能够用好的却不多更多投资技巧及每日做单策略，所以要想在外汇交易中不亏损太多，就要好好学习一下该如何正确的设置止损和止盈。

技巧五、要学会空仓。有些外汇投资者很善于利用资金进行频繁的短线操作，这样可以在短时间内获得很高的收益。但是对于个人外汇投资者来说，他们很难做到每天都看盘，也不能够时时追踪数据热点。所以在进行外汇投资操作中，新手外汇投资者不但要学会买趋势中的外汇，还要学会空仓。

技巧六、获利时可任其增长。因为止损止盈很重要，很多的外汇投资者特别害怕亏损，却不懂得守住获利任其增长的艺术。尽管外汇市场波澜不惊，变化无常，若已有盈利，只需耐心的等待自己制定的目标价位，在目标价位处设好止盈，顺势时就可以取掉止盈以便获得更多的盈利。

6、价差偏移的加仓处理方式

我们入场时，市场以有利我们的方向移动，我们即可获利出场。但是行情有时会继续偏离，这个时候依据价差的边界性，我们可以通过加仓的方式来拉低平均成本。可以考虑每偏移0.5的来加仓，加仓一层。通过修改参数的方式，我们来控制总的加仓方式，使其不会无限加仓。

7、时间设置
因两个品种的交易市场不同，开始闭市的时间点会有所不同，因此只有在一个品种开盘的时候开单只能开出一单，无法对冲。为了避免这种情况，我们添加了对交易时间限制的功能，需根据平台的时间调整到北京时间。AM 10：00 开始交易，AM 05 : 00 停止交易，可根据行情的变化来自行调整参数。

8、选择交易现货油，谨慎交易期货油
原油与普通外汇品种标的不一样，存在期货原油和现货原油两者标的。期货油有交割期，每个月都会交割一次，也即每个月某个时间必须强制平仓，而现货油则没有这些要求。目前大部分平台均可交易现货油，在有条件的基础上，我们建议尽量选择现货交易，谨慎选择期货交易。

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