分析了4300万笔外汇交易订单，终于找到亏损原因

意料外的亏损总是出现在毫无准备的交易者身上。这样的情况一发生，交易者就慌了：“是不是应该换个方法？是不是要增加指标？是不是应该换个时间交易？......”

如果他们知道自己为什么亏损或盈利，也许就知道怎样尽可能的避免亏损、增加盈利了。

交易者为什么亏损？

到底是系统还是策略问题？是交易者的执行还是心态问题？导致亏损的原因有很多。几年前，曾有一家零售外汇经纪商对15种交易最活跃的货币对进行调查，试图找到交易者出现最大亏损的原因。



在被调研的4300万笔交易中，绿色的柱体是交易盈利的比例，红色的点代表亏损交易的比例。

可以看到，15种最活跃的交易货币对超过50%的情况下都是盈利的。既然50%的时间里交易决定是对的，那么为什么大多数交易者仍亏损呢？

原因：交易者盈利的金额小，而亏损的金额大。



上面的图中，绿色的柱体代表平均盈利点数，红色柱体代表平均亏损点数。可以看到，15种活跃交易货币对全部出现了亏损大于盈利的情况。

比如EUR/USD这组货币对，平均盈利点数是48点，但是平均亏损却达到83点。情况最糟糕的是GBP/USD，平均盈利43点，而平均亏损是83点。

为什么交易者在盈利的交易中利润少，而在亏损的交易中却亏得很多呢？我们必须了解这个问题的深层次原因。

前景理论

人人都希望交易是盈利的。其实很多交易者都擅长寻找交易机会，问题在于他们总是很难拿住盈利的订单。这是所有交易者最苦恼的问题。

只要看过交易书籍、文章或者视频之类，大家都会看到这样一条建议：“截短亏损，让盈利奔跑”。听起来很简单，但是在真实的交易中很难实现，问题存在于心理方面的因素。

我们称之为“前景理论”。前景理论是一种行为经济学理论，描述的是在结果无法预期时，人们对于风险和回报的选择。一个简单的小游戏就可以展现人趋利避害的“天性”。



前景理论：

你选择哪张卡片——A还是B？

选择卡片A，你可以赚900美金；选择卡片B，有90%的可能你赚1000美金

大多数人都会选择更保险的卡片A——赚900美金

现在重新选择——A还是B？

选择卡片A，你会亏损900美金；选择卡片B，有90%的可能你亏损1000美金

现在，大多数人会冒险选择卡片B——90%的可能亏损1000美金

看，这就是心理因素的影响，它让交易变得更复杂了。在第二次选择时，也许卡片A更符合客观逻辑，但是我们却偏向于选择风险，寄希望于少数可能免于痛苦的情况发生。

相比盈利带来的快乐，大多数人对亏损带来的痛苦感受更深更敏感。但是，我们在交易中应该更多理性思考，而非情绪思考。

风险回报比

交易者盈利的交易多，但是盈利金额低；亏损的交易少，但是亏损的金额高。要改变这个局面，必须遵守一个规则：寻找更高的盈利 > 可能遭遇的亏损。

这就是我们常说的“风险回报比”。用这个比例来设置入场、出场和止损。如果你可能的亏损点数和盈利点数一样，那么风险回报比就是1:1。如果你想要盈利100点，亏损最多50点，那就是2:1。以此类推。用这个风险回报比来限制亏损，保证盈利金额超过亏损。

最低的风险回报比当然是1:1，这至少能让赢亏平衡。数据显示，在1:1的比例下，53%的交易者在12个月左右可以获得一个积极的盈利数据，而没有设置风险回报比的交易者仅有17%在一年后能保持账户盈余。想要更好的交易回报，你也可以设置为2:1、3:1甚至4:1。



此外，交易者一定要设置合理的止损。止损不仅能控制亏损的范围，也会让交易者减少消极情绪。交易需要保持逻辑，客观思考什么样的决定对自己最有利，而不是看自己目前可以避开什么。

分析了 但不一定就懂了，每个人的经历不同认知不同，分析的也就不同